В продолжение новости:
Управляющая компания Merk Investments планирует запустить пассивный биржевой фонд для защиты от стагфляции. Merk Stagflation ETF.
В период стагфляции в экономике одновременно наблюдаются слабый рост ВВП или его отсутствие (стагнация), высокая инфляция и безработица. Merk Stagflation ETF будет отслеживать Solactive Stagflation Index — индекс «чувствительных к стагфляции» классов активов, согласно заявлению, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Фонд будет держать 55%-85% в TIPS и 5%-15% — в недвижимости, золоте и нефти. Тикер и размер комиссии пока не указаны. (c) https://quote.rbc.ru/news/article/620e77ba9a7947241c652699
Вообще, думаю, в ближайшее «десятилетие монетарных извращений» — то есть когда мы будем пожинать плоды:
- и неуемной политики ФРС и других центральных банков,
- и шизофрении в виде ESG и левой повестки, включая выдавливание в ББД,
- и внедрение цировых валют, которые несут совершенно новые и наиболее опасные риски для среднего класса и наиболее активной части населения,
— мы увидим сразу два направления основных структурных изменений «финансово-социального мира» человека:
- новые уникальные продукты, новые подходы к накоплению, преувеличению и даже «расходованию» капитала (то есть изменятся сами направления потребления (тут вообще новый подход будет)), часть из которых перерастет в тренды;
- слом прежней парадигмы, прежде всего финансовой. И цифровые валюты здесь, думаю, будут в центре и причиной самых неприятных изменений (сразу отмечу, что те, кто имеет в портфелях криптовалюты, не будут иметь какого-то преимущества перед остальными — думаю, тут будет 100%-ая потеря капитала у последних держателей почти всех текущих валют).
Противников у ФРС (хотя, уровень ее влияния на экономику за последние два года лишь вырос (не путать с властью)) становится всё больше. Пока (до последних 6-8 месяцев) население в целом было больше радо раздаче денег. Сейчас наступает время расплаты. Да, перед выборами его постараются сделать чуть приятнее, мягче. Но это лишь отнесет от нас проблемы во времени. И усугубит их. За сегодняшние политические очки всегда завтра платит население.
Помимо населения в целом и его «сегодня», есть еще население, для которого завтра уже наступает, и огромная часть населения, для которого завтра будет наступать в каждом следующем году. Мы говорим о тех, кто вступает в, и о тех, кто подходит к пенсионному возрасту. А также о тех, кто первым узнает от пенсионеров о том, что «есть ряд проблем«, и закрывать эти проблемы (разницу между «нам обещали / мы планировали» и «денег перестало хватать») должны именно они (40-летние).
В основе пенсий — консервативные инвестиции — облигации, которые в условиях, когда реальные цены растут на 10-15% в долларах в год (а товары длительного пользования на 30-60%) и так пару лет подряд, — ну, никак не могут «прокормить» будущего пенсионера. Более того, «пара лет» низких ставок — и вот в портфеле еще более низкая доходность. Один год ставки около 3-4% — не поможет. Выход? Длительный период высоких ставок уже сейчас, чтобы поколение, которое выйдет на пенсию через 10 лет, не швырнуло ботинок в сторону Белого Дома.
Не продержишь высокие ставки несколько лет — пенсионеры получат ножницы. С одной стороны, цены товаров уже выросли сегодня (причем подорожали сразу на 15-8 лет (текущая реальная инфляция + она «чуть» затянется поделить на ранее ожидаемую, закладываемую в модели среднюю инфляцию на следующие 10 лет)). Снизившиеся ставки делают инвестиции в облигации еще более бессмысленными.
В конечном итоге, это подорвет рынок облигаций. Не сейчас, но через несколько лет. Инвестдекларации претерпят изменения, как бы ни сопротивлялись большие ребята и как бы ни пострадал от этого условный BlackRock (а значит, вся «старая система») и иже. Это бомба под рынком. Я уже говорил о предстоящих изменениях / проблемах рынка облигаций (и о том, как эти изменения приведут к смене финансовой парадигмы) ранее в записях, в том числе в:
- Риски консервативных инструментов и частного сектора экономики
- Как выглядит гиперинфляция и ее риски
- Долгосрочные прогнозы — 2030-2040: часть IX
Это не означает, что спрос ровно (широко и равномерно) сразу перекинется на рынок акций. Я думаю, проблемы и ошибки ближайших 3-5 лет в целом приведут к большим потерям капиталов в реальных деньгах и даже (что звучит странно при инфляции) в какие-то моменты к росту доли кэша (из-за неопределенности) в длинных портфелях. А рынок акций будет испытывать прилив в отдельные отрасли. Мир будет сильно меняться. Вчерашние «монолиты» и «слоны» даже IT-индустрии будут падать и разбивать своим весом инвестиционные и пенсионные кубышки населения. «Перспективные» направления будут сменять одну другую, на хаях в каждую из них будет входить масса (или ее будут «вводить» — через управление их портфелями) — всё быстрее. Новое. Новое. Новое.
Думаю, что нам не просто нужно, а нам предстоит и мы будем активнее. И «круто быть умным» в финансах будет потихонечку захватывать мир. 2008-ой год отпорол большое количество инвесторов. 2020-ый привел сюда новое поколение людей, большую часть из них тоже отпорят. Но поскольку инвестиции теперь стали более доступны, а люди более гибкими и готовыми к новому, то рынок многих (как это было после 2008 года) не потеряет.
Я думаю, мы приспособимся. И я думаю, люди вынуждены будут поменять свой подход к инвестициям или им помогут это сделать.
И этот подход — активное и «умное» управление капиталом.
В предыдущие 150 лет это (активное управление) оправдывало себя лишь в условно 3% случаев (уникальные фонды, хедж-фонды и управляющие) + совпадение по времени. До текущего момента проще было купить «широкий рынок» / индекс (условный сегодняшний ETF на SP500). Более того, например, тем, кто только приходил ко мне на обучение или только начинал читать и знакомиться с проектом ECWORLD.FUND, я всегда говорил «нах, нах активную торговлю, вы не сможете обойти рынок, если у вас на это нет времени и нет дисциплины«.
Сейчас, в новых условиях (ссылка), в новых параметрах, которые задает фактически умирающая система, я думаю рынок (в целом экономика) входит в новую фазу — фазу, когда именно более активное управление портфелем, более частое его перетряхивание и даже периодический выход из долгосрочного портфеля (как мы это делали перед обвалом 2020 года (ссылка) или в прошлом году — перед началом текущей коррекции) дадут результат отличный от почти нулевого (ссылка) или даже минуса (в реальных сегодняшних деньгах).
Еще раз: людям придется быть более активными в инвестициях. Уйти от «игры». Уйти от «купил и держи». И встать чуть ближе от середины между этими двумя крайностями в сторону «купил и держи».
Перспектива. Хеджирование. Анализ. Будущее. Временные инвестиции. Это слова — которые будут определять стиль и успех нового массового инвестора (еще раз: до этого достаточно было купить «индекс» в долларовых активах и держать — был бы в шоколаде). Остальные, я думаю, [финансово] не выживут в следующие 10-15 лет.
Но первые из тех, кто примет как данность «круто быть умным» (то есть то, что инвестиции — это работа: самостоятельная или с помощником (живым или автоматическим)) — будут более успешными и в целом точно попадут в категорию «финансово выживших в 2020-ых — начале 2030-ых».
_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.
Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ.
Коллеги, если считаете эту запись интересной и / или полезной, поделитесь ссылкой на нее — со своими друзьями, близкими, в социальных сетях, инстраграм-, телеграм-каналах, на форумах и чатах, где вы общаетесь.
его «сегодн»я — очепятка
и я бы заменил «отпорол» на «выпорол». но это, так, косметика…
Я бы заменил на другое слово, но оно нецензурное 🙂
Не имея глубоких знаний о фондовом рынке (и тем более о макроэкономической ситуации) очень интересно (но не менее страшно) наблюдать за двумя лагерями: тех, кто говорит о невозможности удержания высокой фед.ставки (и уж тем более надолго); и тех, кто говорит, что ставка будет высокой и надолго. Добавил в закладки, вернусь через год-полтора для сверки часов.
Спасибо за пищу для размышления
>> вернусь через год-полтора //
Рано. Приходите через 10 лет. После второй инфляционной волны. А то придете, когда фед [временно] будет заливать рынки деньгами снова.
>> (сразу отмечу, что те, кто имеет в портфелях криптовалюты, не будут иметь какого-то преимущества перед остальными — думаю, тут будет 100%-ая потеря капитала у последних держателей почти всех текущих валют). Может быть должно быть «… последних держателей почти всех текущих криптовалют»? Я не понял тут. >> Еще раз: людям придется быть более активными в инвестициях. Уйти от «игры». Уйти от «купил и держи». И встать чуть ближе от середины между этими двумя крайностями в сторону «купил и держи». Перспектива. Хеджирование. Анализ. Будущее. Временные инвестиции. Это слова — которые будут определять стиль и успех нового массового инвестора (еще раз: до… Подробнее »
Денис, правильно ли я понял, рекомендации тем кто прошел курс молодого бойца у Вас. Если нет времени отслеживать колебания на рынке бери четыре ETF в определеной пропорции перестает работать ?
Вот тоже хотел спросить будет ли обновление информации в курсе в разрезе новых реалий
Тут вопрос, есть ли у обычного человека время для таких активных инвестиций
Время разменивается на деньги и обратно, еще классики Ильф и Петров это сказали.
Значит придется найти время или отказаться от инвестиций.
Сидеть на ББД и заниматься инвестированием? Только в России ББД не будет, а будут стройки века, куда велкам все желающие.
Так и сейчас этих хайпов на рынке сколько хочешь (альтернативная энергия, фарма, космос, электромобили, трава и т.д.) главная проблема в своевременном входе и выходе, большая часть инвесторов просто сольет свой капитал с таким активным управлением.
Надо бы к покупкам коллекционных монет добавить еще что нибудь из искусства.
Или как вариант, коллекционное винишко.
Хотя дорого это все, и знать и разбираться еще сложнее, чем на рынке 🙂
Денис, я правильно понимаю, что мировая экономика и рынки находятся в такой стадии, которой не было никогда ранее и соответственно стандартных путей решения ни у правительств ни у ФРС нет?
Или вернее будет сказать, что в такую ситуацию привели рынки специально для определенных целей? И соответственно пути решений никто даже не будет искать, а только имитировать борьбу за финансовое благополучие граждан?
Денис, уточните пожалуйста: «думаю, тут будет 100%-ая потеря капитала у последних держателей почти всех текущих валют» — идет речь про криптовалюты или вообще про деньги в кэше в традиционных валютах $,€,₽) тоже?
Про крипту.
Для любителей тех. анализа, посмотрите исторический график отношения DJI/GOLD. (https://www.tradingview.com/x/J3gYL2OU/). С 2018 г. мы по сути делаем ретест снизу верхнего уровня «проторговки». Ну и паттерн «ПИ…» намечается. Поэтому стратегия продавать американские акции и покупать золото, на мой взгляд, может стать одним из удачных вариантов для практически «пассивного» инвестирования на ближайшие годы. «Портфель» вполне себе стагфляционный.
И для тех, кто сомневается, чем нужно закрывать риск инфляции: золотом или недвижимостью, предлагаю посмотреть на график отношения собственно золота и американской недвижимости GOLD/USCSHPI (https://www.tradingview.com/x/et3ajbd6/). И оценить в какой точке мы находимся.
Можно для тупых короткий вывод?:)
Вероятность того, что золото окажется лучше недвижимости(американской, не российской), сильно выше, чем наоборот.
Золото в слитках или омс?
На чем завязано заивление о потери 100% капитала на крииптовалютах, потому что автору так хочется ?)
Государства уже начали выпускать свою криптовалюту, что им мешает законодательно запретить любую кроме своей?
То, что они захотят забрать подоходный налог с роста крипты. Ну пока этот рост еще будет возможен. А потом конечно запретят…
Чтобы ответить на этот вопрос правильно — нужно прежде ответить на несколько сопутствующих. 1. К какой категории активов можно отнести крипту? 2. Какой CashFlow создает крипта? 3. На чем держится/растет рынок крипты? Когда он начал расти? Что было с криптой в периоды слива рынка? 3.1 На сколько сильно в % выражении падала крипта относительно того же SnP/относительно рынка облигаций? 4. Из каких активов в первую очередь начинают выводить кэш при дефиците/шоке ликвидности или хотя бы намеке на него? А какие активы стараются скидывать в последнюю очередь? Почему именно так? 5. Кто является основными игроками на рынке крипты? 6. Как хэджить… Подробнее »
7. А на само-ли деле Крипта такая уже неотслеживаемая Крипта?
лол, после таких вопросов даже на всё остальное смысла нет отвечать, старая школа не понимает фундаментал крипты как технологи и новых механизмов экономики. старая парадигма умирает, а вы по ней новую мерить собираетесь )
У меня так дочка обычно говорит, когда ее в тупик заводишь))))
Прежде чем дойти до это вопроса, попытайтесь хотя бы для себя ответить на предыдущие.
«старая парадигма умирает, а вы по ней новую мерить собираетесь » — а как без этого не допустить в новой ошибок старой?)
Фундаментал криптотехнологий или фундаментал самой крипты, что на рынке продается?)
Дело в том, что мир уже давно сошел с ума. Уже не надо искать фундаментал. Время другое. Сейчас скорее психология важнее. Пока вы ищете фундаментал крипты (или других новомодных активов), она действительно может уже отстрелять свое. Автор в статье пишет про «Временные инвестиции». Вот и относитесь к крипте как к «временной» инвестиции.
Звучит примерно так же, как: — Знаете — мы хотим построить дом и сейчас всем важны обои — обои это круто! — Но дом без фундамента… — Че вы нам про какой-то фундамент, несущие стены рассказываете. Все это фигня, это все старая парадигма! Сейчас тренд — обои! НОВЫЕ, по супер новой технологии нанесения винила! — Так на что обои клеятся? Они же быстро приходят в негодность… — Вы слышите? НОВАЯ ТЕХНОЛОГИЯ ВИНИЛА! Все будет держаться на них! Ну и что, что старые быстро отвалятся — новые приклеим. — Но куда, если стены начнут разваливаться… Есть же нагрузки, свойства грунта и….… Подробнее »
Покупать обои без фундамента не правильно. Но если уж клиент очень хочет и платит….
Так за это и разговоооор!) «Клиентам» никто и не пытается даже объяснять . Он же «клиент»
О да, во время доткомов не те ли же слова были на слуху? Впрочем, каждый проголосует за свою точку зрения рублем/долларом/коином.
А чего там было не так с доткомами? Для упражнения предлагаю открыть график роста акций Амазон и найти там пузырь доткомов, только микроскопом сначала нужно обзавестись.
Глубочайшая ошибка — думать, что Вы (мы) умнее рынка. Чтобы понять, насколько тяжелым был кризис доткомов, достаточно знать, что nasdaq восстанавливался 16 лет до значений 2000 года.
На выстрелившего Амазона или еще кого-то приходится большое количество вчерашних звезд (аналогичных Амазону или несколько меньше), которые не пережили последующие годы.
Для упражнения в логарифме гляньте месяцы, не надо микроскопа )).
На недельном графике там отбой вниз, катастрофа назревает, так что как вырос, так и …
>старая школа не понимает фундаментал крипты как технологи
Данные о ваших транзакциях товарищу майору может отправлять программное обеспечение или оборудование вашего устройства.
Вот тут можно почитать, как зарубежные силовики отжимают крипту у анонимов.
https://focus.ua/technologies/485290-pogoreli-na-bitkoinah-kak-fbr-udalos-otobrat-chast-vykupa-u-hakerov-darkside
https://delo.ua/telecom/fbr-sozdalo-podrazdelenie-po-kontrolyu-oborota-kriptovalyuty-392986/
Ещё владельцы криптовалют сами себя сливают в социальных сетях, телеграме, на разных сайтах. У вас, скорее всего, имеются криптовалюты. Даже взламывать ничего не нужно 😉