Типичные ошибки молодого российского инвестора

43
9174

В продолжение записи «Дорожная карта» молодого российского инвестора.

Пробежался на выходных по основным инвестиционным (и трейдерским) сайтам (форумам) и страницам (в основном Instagram) «финансовых консультантов» — снова в комментариях появилось много жалоб в стиле: «вы меня засадили«, «купил мечел; убыток растет; что теперь делать?«, «будет ли вообще еще рост в IT-секторе США?«, «почему не растет Apple?«, «только завел основные деньги и акции пошли вниз…» и т.д.

Интересно, что большое количество жалоб идет на фоне того, что российский рынок находится в проценте от исторических максимумов, достигнутых пару недель назад, а американский рынок находится ровно на историческом максимуме:

У «молодых инвесторов» на колоссальном бычьем рынке всегда было две беды [которые затем заканчивались настоящей финансовой трагедией, например, в 2008-2009 годах, когда цена некоторых акций сложилась в несколько раз)]:

  1. быстро возникающее ощущение «я всё могу» / «фондовый рынок это легко«;
  2. замена желания / необходимости учиться (а управлять даже собственным капиталом это сложная работа / профессия) желанием «слушать гуру / финансовых советников», чьи основные задачи:
    • затащить физиков на фондовый рынок / к брокеру (сейчас достаточно много «агентов влияния» со стороны брокерско-биржевого сообщества);
    • продать физикам некий «волшебный» портфель акций, который вот-вот сделает их миллионерам и / или обеспечит пенсию в 35, а то и в 25 лет — ага, почти сразу после университета (см. запись На пенсию в 25 лет).

Вся сущность фондового рынка в том, что даже в экстремальной бычьей (позитивной) фазе он может приносить убытки многим и очень многим «молодым инвесторам».

В рамках Курса активного управления капиталом в последние месяцы мы много внимания уделяем такому понятию как диверсификация при формировании инвестиционных портфелей, а также целям формирования портфеля (которые определяют период инвестирования, а значит, и риск-доходность, что в свою очередь влияет на выбор финансовых инструментов), а также говорим о том, как правильно покупать те же акции (рынок сильно изменился в последнее время, а значит, нужно менять и стратегию, в том числе входа). Вот, например, наиболее интересные и полезные из последних записей (доступны только в рамках Курса):

Те, кто читал эти записи, в последние дни (в рамках решения задач) хорошо поняли / увидели, как одна акция или группа акций из одного сектора или индустрии (при низкой диверсификации) могут сильно влиять на весь портфель, меняя его доходность (прибыль) в разы, но одновременно меняя в разы и глубину просадки акций, например, к моменту, когда деньги вам срочно нужны и вы вынуждены закрывать портфель (часть портфеля) с убытком или забрав доходность равную обычному банковскому депозиту (а усилий и нервов сколько потратили на этот рынок акций).

Негативное влияние в ряде секторов хорошо было заметно даже на портфелях в 8-10 акций. А «молодые инвесторы» сегодня берут целый сектор на 50-80% или даже 100% портфеля. Иногда такой объем портфеля может занимать и одна только условная Tesla.

Чем заканчиваются такие истории, чем может быть плох единственный принцип формирования портфеля, который сейчас в основной массе рекомендуют «финансовые консультанты» (а принцип звучит как «покупайте регулярно, через равные промежутки времени«) и к чему может привести наиболее распространенная ошибка «молодых инвесторов» (вход не равными денежными суммами, а акциями: как одного эмитента (типа «каждую неделю по 1 акции Tesla»), так и всего портфеля (типа «каждую неделю по 1 акции Tesla и 1 акции Amazon»), — покажу на простом примере.

У меня нет сейчас задачи показывать вариативность или искать «честный» период (20 лет инвестирования), моя задача сейчас — показать ошибку, с которой начинающие инвесторы сталкиваются очень и очень часто. Отсюда обозначенные ниже условия примера.

Смотрите. Выборы в США в 2020 году выиграл Джо Байден. С начала ноября 2020 года рынки растут, обновляя (индексом) каждый месяц исторический максимум (итого выросли на +20% с того момента). Возьмем для анализа именно этот период: с ноября 2020 года по сегодняшний день. Возьмем несколько эмитентов / акций и будем их покупать по стандартному принципу, который рекомендуют почти все «финансовые консультанты» (только для упрощения расчетов я возьму период не квартал / месяц / неделю, а один день): покупаю по 1 акции регулярно (каждый день) с открытия 1 ноября 2020 года по закрытие вчерашнего дня.

Возьмем несколько самых любимых фишек рынка США, которые наиболее востребованы у российской аудитории. На каждом изображении ниже будет два  графика: синим — график цен конкретной акции, красным — накопленная прибыль с момента покупки к сегодняшнему дню (еще раз, не прибыль на следующий день, через один день, через неделю … а к текущему дню — накопительным итогом):

  • Facebook:

— как мы видим на графике выше, покупая акции этой социальной сети регулярно в последние 5 месяцев, мы на выходе получаем позитивный финансовый результат. Причина одна: цена акций Facebook к текущему моменту выше цены этого эмитента почти в любой день, начиная с момента первой покупки в начале ноября 2020 года.

  • Tesla:

— еще раз вспомню и порадуюсь, что мы вовремя избавились от нее (по $850), — выглядит уже плохо. Большую часть времени в последние 5 месяцев цена акций Tesla была выше текущей, а некто в данном примере покупал регулярно (как велел «долг» / «финансовый консультант») именно по таким, более высоким, ценам.

  • Apple:

— у любимого россиянами яблочного бренда ситуация также в негативе. По той же самой причине: большую часть времени цена акций Apple была выше сегодняшней. Поэтому некто получил убыток по итогам инвестирования за 5 месяцев (еще раз, при том, что рынок в целом вырос на +20%).

  • Amazon:

— еще один любимец российской инвестиционной публики нового поколения. Ситуация и причины убытка те же самые: большую часть времени на протяжении нескольких месяцев цена акций Amazon была выше текущей цены.

Кто-то скажет: «ууу, это ты просто такой период выбрал«. А я скажу: «ууу, а Газпром уже с 2008 года в такой ситуации» или «ууу, в жизни еще столько таких периодов будет«, или «ууу, а представь стандартного «молодого инвестора» — у него почти весь портфель в tech, ведь, «весь год же росло, а».»

Проблема большинства новых участников фондового рынка еще и вот в чем (я бы, всё-таки, назвал это основной проблемой). Они сначала «попробовали» небольшую сумму инвестировать (как раз многие на дне 2020 года), а дальше в их голове и в действиях пошла такая логика:

— Ого, доходность +50%!
— Сейчас еще залью денег побольше, раз я такой профессионал и так хорошо разобрался в рынке за 3 месяца.
— Ого, еще +25%!
— Рынок это легко!
— Надо еще денег долить, сниму все деньги с депозитов (вкладов), и, наверное, квартиру продам … и куплю акции.
— Рынок всегда растет …

Ну, а дальше мы все знаем, что бывает. Не могут все заработать, если только они не пенсионеры, которым через 20-30 лет ежемесячно фонд выплачивает их пенсию, в которой уже зашит их инвестиционный доход за последние 20-30 лет (то есть нет резких выходов скопом). В остальных случаях, если не учиться, не разбираться, а слушать «дядю из интернета», то итог будет один:

Мировой экономический кризис мог вызвать рост числа самоубийств в мире — в 2009 году на «кризисные» суициды пришлось почти 4,9 тысячи случаев, пишут авторы статьи, опубликованной на сайте журнала British Medical Journal.

Всего в 2009 году произошло около 4,9 тысячи «лишних» самоубийств, которые авторы связывают с финансовым кризисом. Он сказался главным образом на мужчинах, а не на женщинах, и в основном на странах ЕС и Северной Америки, где реальные показатели для мужчин были выше прогнозных на 4,2% и 6,4% соответственно. В Европе сильнее пострадали молодые люди в возрасте 15-24 лет, а в США — 45-64-летние мужчины. (с) https://ria.ru/20130918/963890266.html

В России тогда не было такого количества физических лиц на фондовом рынке, но за последние годы их прибавилось более чем (см. запись Физические лица: субъект или объект российского фондового рынка?). Так что, трагедии, вызванные неверными финансовыми действиями и бездумным инвестированием, в России еще впереди. Наложите это на падение реальных доходов в 2020-2030-ых (ссылка) и ужесточение политического режима. Сопелки-инвесторы и инвесторки, привыкшие часами сидеть в своих инстаграммах, а теперь еще с ежедневным «купил биток?», — вряд ли справятся с таким потрясением, вряд ли. Это «поколение СССР» выдерживало тяготы, а новое поколение, если думать не будет, быстренько морально сдуется.

Так что, еще раз: если учиться и разбираться не готовы, не приходите на фондовый рынок. Сидите в консервативных инструментах. Если хотите большего (то есть чтобы ваши сбережения не обесценились в ближайшие тяжелые годы), то учитесь. Фондовый рынок это регулярное обучение и труд, системная работа, а не «+100% это легко«.

_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.

43
Оставить комментарий

9 Цепочка комментария
34 Ответы по цепочке
22 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
Black Currant
Black Currant

//цена акций Amazon была ниже текущей цены.// Выше.

rstsower
rstsower

1. Молодые инвесторы еще не понимают, что движения котировок часто определяются всем чем угодно, а не сколько финансово-производственными показателями компаний, часто эти движения вызваны поведенческими паттернами. Причем это я цитирую известных экономистов, которых знает страна с радио и телеэкранов. За 7 лет торговли сам в этом убедился в их правоте не раз. Но это не значит, что нельзя заработать, и конечно, не десятки процентов стабильно за месяц))) 2. Молодым инвесторам не говорят, что инвестиции — удел если не богатых, то обеспеченных. Для обычного человека, имеющего обычную работу с обычной зарплатой в 25-65 тыс., семьей и детьми толку ноль даже от… Подробнее »

KV35region
KV35region

Ну с другой стороны, если люди даже с небольшой з/п начнут инвестировать с умом и начнут пробовать, возможно придут к вашей мысли сами, что нужно и зарабатывать больше и инвестировать. А то вы так выразились, что люди с з/п 25-65 (причём 65 в регионе считается очень хорошей з/п) не должны и соваться на фондовый рынок. Как будто уже произошло «разделение на касты» про которые говорит Автор.

rstsower
rstsower

Вы можете заниматься чем угодно, что не запрещается законом) Вышивайте крестиком, собирайте бабочек…играйте в инвестиции, инвестируя «копейки». Моя мораль о том, что смысла в инвестициях нет для бедного человека. Лучше на те жалкие сбережения, что остаются с зарплаты купить наличный доллар/евро, открыть вклад, может купить какие-то надёжные облигации. — всё это не инвестиции, а заначка на черный день, на лечение зубов, на штаны, на ремонт старой машины, вот и всё. <> А разве нет? Хорошая работа — это привелегия, куда берут «своих». У нас в зарплатах в общем и целом уравниловка — это то, что типа в среднем по рынку… Подробнее »

Ura
Ura

Если есть свободные деньги, то почему не купить индексный фонд (лучше несколько), времени на изучение не так много надо?

Avitale
Avitale

Не соглашусь со 2 пунктом. При любой ЗП должна быть привычка откладывать часть на накопления (те самые 10%, про которые так часто пишут в книжках про финю грамотность, «заплати себе» и т.п.), и если уже сформирована фин. подушка, то излишки можно инвестировать. Понятное дело, что с 10 тысяч рублей выхлоп в годовых будет не ахти какой, зато со временем будет копиться опыт на ниве инвестирования, и когда на руках будет уже хорошая сумма, этот опыт пригодится для того, чтобы этот капитал не просрать. Но искать работу на 5 и более тысяч тоже здраво, и если есть вариант не относить в… Подробнее »

rstsower
rstsower

Это всё лирика, реальность же куда суровее. Ну возьмите среднестатистического обычного россиянина, у которого семья, дети, который работает на обычной работе с обычной зарплатой вилка которой 25-65 тыс. в зависимости от региона проживания — этих граждан в стране большинство. Что вам дадут, ваши оторванные от сердца 5 тысяч сбережений в месяц? — 5 тыс. — это та сумма, которую пропагандируют всякие инфоцыгане и околорыночники, да больше с такой з.п. вобщем-то не отложишь…;-/ Человек, который может на н.з. отложить 5 тыс. по определению бедный, какие нафиг инвестиции? вы серьезно? А завтра у человека зуб заболит…а в кресле ему скажут, что лечить… Подробнее »

Avitale
Avitale

//Что вам дадут, ваши оторванные от сердца 5 тысяч сбережений в месяц? 60 тысяч в год — месячный заработок нашего среднестатистического обычного россиянина, что уже гораздо лучше, чем когда у него на счету лежит 0. Вы, видно, проигнорировали мою фразу про фин. подушку — понятное дело, что сначала стоит обезопасить себя некой суммой на черный день, но если человек может стабильно откладывать N сумму каждый месяц и фин. подушку собрал, то что ему делать с этой суммой? Почему бы не собрать за полгода 30 тысяч и вложить их хотя бы в ETF? Ясное дело, этот метод не для тех, кто… Подробнее »

rstsower
rstsower

Вы не внимательно прочли, что я пишу. Инвестиции на фондовом рынке для обычного человека с зарплатой 25-65тыс. в зависимости от региона не имеют смысла. Доходность в абсолюте от вложенных «грошей», что мёртвому припарка. Я же не говорю, что надо все тратить в ноль и не иметь сбережений на черный день. Ну купите вы 1-2 etf…А завтра у вас зуб заболит, а в кресле вам вынесут вердикт — лечить еще два. Что делать будете? Продавать свой etf как на зло в убыток? Я уже молчу, что у вас банально нет средств на платные подписки экспертной аналитики, ну и на платный курс… Подробнее »

Abrakadabra
Abrakadabra

немного не так ). Дисциплина и сложный процент всетаки будет решать даже при инвестициях 10к в месяц. Именно дисциплина и ответственное отношение как к себе, так и к своим деньгам — в большинстве случаев поможет избежать и внезапных трат и накопить суммы. А 10к в месяц = 120к в год. За 10 лет в среднем при 10% росте рынка на долгосрок дадут 2кк р. Не так и мало. И это уже очень хорошая заначка. За 20 лет — мы уже получаем 7.5кк.

rstsower
rstsower

Вам знатно промыли мозги инфоцыгане. Это всё теория, то что вы пишите. А я практик. А знаете почему я так упёрто пишу, что толку нет от инвестиций при доходе 25-65 тыс. для семейного человека с детьми? — Да просто потому, что мой доход е выходит за эти рамки, при этом я могу гордо похвастаться положительными результатами торговли на фондовом рынке на длинной дистанции — больше 5 лет. Но фиг я заработал на рынке на то чтобы отдохнуть на приличном курорте, фиг я купил машину с рынка, и у ж тем более жильё. А знаете почему? — Да просто потому, что… Подробнее »

Abrakadabra
Abrakadabra

В том и проблема ваших «инвестиций». Инвестиции — это то, что вы отложили и забыли для повседневных нужд. А если вы туда залазите за «билетом на самолет для тещи» — так то не инвестиции а игра в казино на авось. У вас нет системности. Инвестиции это то что вы отложили и трогать их нельзя. Только в крайнем случае, который к билету для тещи отношения не имеет. Как вы отложили эти деньги — трогатть их нельзя. По факту — это уже не ваши деньги. Я их лично для себя считаю чужими деньгами. И если залазил в них -то относился именно как… Подробнее »

rstsower
rstsower

«»Но конечно, я живу не на зарплату )). С 2010 года работаю «на себя». «» Уважаемый, это основное и ключевое. Вы имеете далеко доход не 25-65тыс. в месяц. Когда опуститесь туда тогда поймёте о чем я толкую. А с таким доходом дай Бог если у вас будет заначка на чёрный день. Заначка — не инвестиции. Короче, либо надо иметь капитал, либо хорошо зарабатывать, что начать этот капитал инвестициями наращивать. Инвестиции по 5 тысяч рублей в месяц — возня мышиная, и никогда вы капитал так не соберете. 25-65 тыс. руб. зарплата — это не деньги сегодня для семейного человека, это работа… Подробнее »

Abrakadabra
Abrakadabra

в 2006 году я начинал с зп менеджера 17к р в гостинице, г. Екатеринбург, снимал комнату в трешке с соседями такими же молодыми специалистами. Стартовые условия были как у всех и даже может быть хуже. Никаких знакомств и «лап» у меня не было. Но в 2009 году я осознал что работая за зарплату которую мне предлагали я не получаю той отдачи, которую мог бы получать. Мне было страшно если честно уходить с зп в фриланс поначалу, типа нестабильные заработки и тп. Но если честно — ни разу у меня не было ситуации, что по итогам года я заработал в сумме… Подробнее »

FRM
FRM

Допустим имеем вот такую идеальную ситуацию: Ежемесячно вносим на брокерский счет 10.000 р. Ежемесячно, путем успешных спекуляций или через инвестирование, зарабатываем 10% годовых, или 0,8333..% в месяц к сумме на брокерском счете. Т.е. в следующем месяце 0,8333..% считаем от суммы внесенной в прошлом месяце (10.000) + % заработанный за прошлый месяц (83,33 р) + дополнительно внесенные на брокерский счет 10.000 р., а именно от 20.083,33 р. = (10.000 + 83,33 + 10.000). При этом на всем протяжении времени не выводим с брокерского счета ни копейки. Для простоты расчета примем издержки на брокерское обслуживание (и комиссию биржи) и прочие издержки =… Подробнее »

Raz1993
Raz1993

доход до 50 тысяч + семья /дети = практически нищета, максимум удовлетворение базовых потребностей.
Об инвестициях там и речи нет

rstsower
rstsower

Именно! Такой семье хорошо бы просто иметь заначку, какие нафиг инвестиции!

ilyahappy
ilyahappy

Денис, как мы уже обсуждали в закрытой части, просто продублирую своё видение инвестиций. По-сути, инвестировать нужно по пирамиде Маслова, начиная с самой базовой потребности, то есть жилья.

Я имею ввиду, что пока не выплатили ипотеку на собственное жилье, особого смысла лезть в акции нет. За жильём идёт вечная ценность — золото, так что я бы имел пару килограммов в слитках по 10 грамм на черный день.

При этом, параллельно с золотом и поледними месяцами выплаты ипотеки можно купить «немножко акций» , чтобы понять что и как.

And-sv
And-sv

«только завел основные деньги и акции пошли вниз…» — классика жанра!

Remo
Remo

«Так что, еще раз: если учиться и разбираться не готовы, не приходите на фондовый рынок.»

хм.. а разве опытные участники рынка не зарабатывают благодаря именно такой публики? пчелы против меда?

Raz1993
Raz1993

Денис, поясните график на примере Эппл. Почему он растет практически до конца января, а доходность с декабря падает? Если взять линейный рост, например с 101 до 150 — 50 значений. Мы каждый день покупаем акцию по текущей цене — 101, 102, 103 и т.д. Средняя цена покупки будет увеличиваться и достигнет 125, число акций увеличивается. Следовательно, итоговая прибыль — (150 — 125) * 50 — тоже растет, она не может падать. Рассчитываю как (итог-средняя цена) * колво акций. У вас на растущем графике результат инвестирования снижается, несмотря на продолжающийся рост акций. Либо я не так что-то понимаю, либо у вас… Подробнее »

Ramzes_nn
Ramzes_nn

Важный момент — рекомендации «аналитиков» — покупать, но продажи даже не обсуждаются, вопрос только в том — что купить. Так готовят камикадзе, — «У вас одна дорога — вверх и прямо в рай, топлива у вас только в один конец». У меня был опыт построения конструкций с докупками по ходу движения, правда это на форекс, и с плечами, суть не в этом, — чем дальше тем менее устойчива такая конструкция, — как раз то, о чём говорит Денис. Это похоже на продвижение армии в тыл противника с растянутыми коммуникациями, когда риски растут по экспоненте. Еще один момент, — даже если… Подробнее »

Romazan69
Romazan69

Судя по графику, те кто продали квартиры и купили ещё акций в 2008,2014,2020 то сейчас могут купить уже 3 квартиры.

meetrich
meetrich

Денис Спасибо Вам за статью. Рамзесу тоже спасибо, что поделились. Остальным тоже спасибо, что высказываете своё мнение, а не остаетесь в стороне.
Продолжаю читать и учиться.