Будущее. Системно

Публичные

Торговля акциями - 2022 - 2031

ecworld -
19596
13

Активным трейдерам написанное может показаться банальным, но вчерашним инвесторам, которые ранее покупали акции, слушая сотрудников банков и "рыночных гуру", и которых в этом году хорошо нагнули, возможно, позволит не наступить на те же грабли второй и [а кому-то] третий раз:

Как вы помните, все предыдущие годы моей основной рекомендацией было - не приходить в активную торговлю, если вы не готовы по настоящему полноценно работать и не имеете на это время. Но времена меняются. После того, как в прошлом году перед обвалом мы вышли из наших долгосрочных рисковых портфелей, я постоянно напоминаю в рамках проекта ECWORLD о том, что время инвесторов ушло.

К сожалению, для того, чтобы преуспеть (для большинства это будет - всего лишь - сохранить покупательскую способность и не потерять, а для самых активных - увеличить капитал) в управлении собственным портфелем / капиталом / капиталом своей семьи, - нужно будет переходить к более активному управлению этим самым капиталом. К среднесрочным спекуляциям.

Поскольку большая часть активного населения страны, обладающая достаточным для "инвестирования" капиталом, достаточно занята и не имеет необходимого для полноценного анализа широкого рынка количества времени, но предстоящие 10 лет будут того требовать, - я предлагаю несколько упрощенных принципов, которые, возможно, упростят жизнь и сэкономят массу времени тем, кто будет продолжать "инвестировать". Возможно, что-то из этого подойдет и вам (как минимум поможет повысить доходность).

[в данной записи мы говорим исключительно об одном инструменте - акции (включая индексы)]

Принцип 1.

Если вы продолжаете на просадках покупать широкий портфель акций (для соблюдения правил диверсификации), то ваша задача номер один на значимых отскоках - отдавать акции, которые сформировали значительный отскок (не держать, как мы делали это ранее). Величина "отскока" разная для разных акций (еще проще определять по волатильности / "ширине" динамики каждой отдельной акции на тайм-фрейме последних 1-2 месяцев), но грубо для первого эшелона российских фишек пределом имеет смысл считать 15%-ый рост. То есть, если акция выросла более чем на +15%, она должна быть уже продана к этому моменту.

Если при этом рост рынка был системный, то есть одновременно росли и другие фишки, то в момент продажи "локомотива рынка", который дал те самые +15%, модно продавать те голубые фишки, которые показывали движение более чем +10% (коэффициент 1,5 между локомотивом и остальными фишками). Остальное - по ситуации. А далее ждать очередной просадки (если работаете в шорт, то ждать точку для шорта).

Если акция росла одна, а остальные фишки не поддержали рост (то есть чисто корпоративная или отраслевая история), то продаем только ее. При достижении тех самых +15% (еще раз цифра условная; поскольку тяжелые акции растут тяжелее, а какой-нибудь "третий эшелон" легко и "нормально" растет на +30%). Я выделил 15% как предел (меньше брать можно, больше не имеет смысла ждать), больше которого движения в голубых фишках в рамках среднесрочной спекуляции ждать не стоит.

Я, конечно, хорошо помню, как меня ругали после того, как в конце 2019 года (перед обвалом на пандемии) и в 2021 году (перед обвалом этого года) меня "ругали", когда рынок продолжал расти еще на 8-15% процентов по отдельным фишкам, но я очень хорошо помню и то, как люди были рады, что вышли вместе со мной, когда рынок сложился спустя несколько месяцев на -50% (по некоторым фишкам и более). На рынке спекулянта, в который превратится фондовый рынок в ближайшие 10 лет (а российский рынок - в рынок инсайдера), жадность - ваш главный враг. Те, кто годами в интрадее или среднесроке торгует спекулятивно и успешно, подтвердят мои слова (страх при входе и жадность при выходе).

Принцип 2. 

Если вы торгуете не широкий портфель (в принципе, внутренне и давно отказались от принципа широкой диверсификации), а лишь несколько акций, то выберите для себя 5 акций, о которых будете знать "всё" и будете иметь возможность следить за ними технически (оставите в терминале 5 этих графиков и график индекса) и по новостному потоку. То есть вы сфокусируетесь только на данных акциях, а на остальные будете обращать внимание по остаточному принципу или в соответствии с Принципом 3.

Из этих 5 акций, если вы торгуете среднесрочно, вы можете одновременно иметь позиции прям в 5 (пяти). Времени для анализа и наблюдения будет хватать. Если вы спекулируете краткосрочно, то рекомендую одновременно находиться в позиции не более чем в 3 (трех). Если торговля на фондовом рынке это не ваша профессиональная деятельность (то есть по времени вы ограничены), вы не сможете успешно торговать большее количество.

О работе (как ходят фишки, какая "нормальная" (ранее много говорили на эту тему и рассматривали на примерах) волатильность внутри дня / внутри месяца, на каких ценовых уровнях у них поддержки и сопротивления, как дивидендная доходность была в последние годы, когда даты закрытия реестров, когда выходит отчетность ... ) этих 5 акций вы должны знать абсолютно всё.

Если вы торгуете внутри дня или "короткий" среднесрок, то список инструментов для вас расширяется на индексы / фьючерсы на индексы. Например, на фондовом рынке США индексов и производных от них больше, чем на нашем рынке (ММВБ, РТС). Да и в целом, для меня, например, американский рынок удобнее и проще (плюс больше возможности - для Принципа 3). Он - несмотря на то, что самый старый - до сих пор самый техничный (более техничным сейчас является, наверное, только один инструмент, это биткоин).

Вот, например, торговля индексом (через фьючерс) в последние несколько недель из нашего онлайн-трейдинга (ссылка):

На графике SP ниже точками пометил все моменты входа и выхода (рынок падает, но мы зарабатываем):

Также очень технично ходит FAANG (считай - NASDAQ) и в целом ключевые фишки американского рынка и прежде всего те, что зашиты в FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google). Особенно хорошо они отрабатывают уровни поддержки.

Принцип 3.

Больше времени уделять "импульсным" историям. Речь идет о чаще всего новостных корпоративных историях, когда одна определенная акция начинает рост или "готовится к росту". Конечно, часто бывает "вынос одного дня", когда акцию разгоняют, затем вбрасывают информацию о росте в профильные форумы, чаты, СМИ, ТГ-каналы - и по более высоким ценам раздают неопытным инвесторам (это незаконно, но бывает). Но чаще бывает, что акция, которая "внезапно" начала рост, растет несколько дней достаточно активно и позволяет хорошо заработать (главное - не оказаться тем, кому не хватило стула, см. запись Don`t Stop the Game).

Для отслеживания таких историй неопытному "инвестору" / трейдеру проще всего использовать таблицу инструментов / таблицу текущих параметров в том же терминале (Quik или ином), упорядочив достаточно большой список акций по % изменения цены и отслеживая внутри дня периодически верхние строчки этой таблицы.

У российского рынка здесь есть существенный недостаток - низкая ликвидность (сложно купить и потом продать хороший объем). Но бывают и приятные исключения. В этом смысле идеальным выглядит американский рынок, где несколько тысяч акций, которые (сотни из них) достаточно активно [для российских "инвесторов"] торгуются и импульсы там бывают регулярно.

Важно отдельно отметить ...  у двух последних принципов есть существенный недостаток (для неопытного пользователя или торгующего слишком длинные по времени трейды) - уход от диверсификации. Но, если соблюдать риски и сделать такую торговлю системной + будет время на это, то результат может быть сильно лучше результатов "инвесторов" в следующие 10 лет.

Ну, и еще раз напоминаю, что активная торговля (речь в записи именно о ней) - только для тех, кто готов тратить время на анализ и торговлю. Если времени у вас нет, то в ближайшие 10 лет либо рынок, либо инфляция съедят значительную часть ваших капиталов (у многих - большую часть). Не стоит мечтать и надеяться на то, что будет "как раньше".

Описать еще несколько похожих принципов?

--> Самый эффективный инструмент инвестора и трейдера на следующие 10 лет.

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ.

13

Комментарии

43
Аватар satira
satira
Да, было бы чудесно, если бы Вы ещё описали несколько таких принципов.

И огромное спасибо за эти !
05.09.2022, 16:32
Аватар DARZY
DARZY
Очень доступно и интересно написано. Буду рад прочитать продолжение.
05.09.2022, 17:15
Аватар incognito
incognito
Спасибо! Было бы интересно ещё принцип для идиотов, у которых нет времени, а зарабатывать они умеют в других местах. И могут в ETFы, например, или что-то среднесрочное, чтобы инфляция не съела хотя бы.
05.09.2022, 17:44
Аватар Dimi
Dimi
Денис, спасибо. Ждем продолжения. Остаются вопросы: 1) трейдингом можно спасать от инфляции не весь капитал. А только 20-30% общего капитала, выделенного на фондовый рынок. А как спасать остальные активы? Ведь к бизнесу, профессии, недвижимости, нал. валюте и слиткам не применимы правила быстрых продаж при 10-15% колебаниях (из-за спреда, рисков, налогов, времени и т.п.). И в короткую позицию не встанешь. 2) хорошо бы в будущем рекомендации разделить на две группы: для тех кто уехал и живет ТАМ и тех кто остался и живет ТУТ, в РФ. Очевидно, что запасные аэродромы для кого-то уже, а для остальных весьма скоро будут отрезаны или станут основными аэродромами. как говорили раньше: Два мира - два Шапиро.
05.09.2022, 17:55
Аватар ecworld
ecworld
1. Бизнес уже 100.500 раз обсудили
2. Недвижимость 200.500 раз обсудили.
3. Почти всё остальное тоже.

Читайте предыдущие записи по соответствующим тегам https://ecworld.fund/tags/

Хотя, проблема, думаю, в том, что большинство не верит в то, что с ними в этой стране скоро произойдет, поэтому постоянно и переспрашивает. Всё как всегда: сначала все думают и / или пишут "такого никогда не будет" - а через пару лет: "почему ты громче не кричал? надо было надавить на нас".
05.09.2022, 19:41
Аватар tatarinzhiv
tatarinzhiv
Давить на нас надо, намёки понимаем плохо, ошибки забываем
15.09.2022, 15:54
Аватар random
random
Денис, Спасибо!
Да, если можно, продолжайте!
06.09.2022, 02:04
Аватар gooner
gooner
Спасибо за статью.
Остаются ли на российском рынке акции, по Вашему мнению, которые еще перебьют свои максимумы за следующие 10 лет? (не прошу назвать конкретные)
06.09.2022, 05:42
Аватар Highwayman
Highwayman
Для принципа 2 ещё можно брать акции компаний из разных отраслей. Иногда бывает, что в отрасли ничего не происходит, тогда можно к другой перейти. Ещё есть сезонность, праздники, специальные военные операции и т.д. Ещё можно хеджироваться, поскольку между некоторыми отраслями иногда бывает обратная зависимость. Ещё есть прямая зависимость. Тогда можно по корпоративной отчётности, которая вышла раньше, примерно понять, какая будет отчётность у другой корпорации (это для разных отраслей иногда тоже работает).
Но это уже неактуально, поскольку скоро всё запретят и закроют. :)
06.09.2022, 13:10
Аватар Dashoque
Dashoque
Очень коротко и по делу. Как раз для таких без времени как я. Спасибо огромное. Буду ждать ещё принципы.
07.09.2022, 02:41
Аватар sieg01
sieg01
Спасибо за "методичку", в буквальном смысле. Подскажите, как самостоятельно получить цифру в 15%? Или это продукт Вашей торговой стратегии, и некоторый "весовой" коэффициент, полученный многократным итеративным процессом обкатки своих представлений о рынке на самом рынке, с последующей корректировкой этих самых представлений?
Просто число 15 выглядит как "42" из легендарного произведения Дугласа Адамса.
07.09.2022, 12:46
Аватар forinvest
forinvest
Про точку входа при росте и падении еще бы так же популярно со ссылками на предыдущие записи.
08.09.2022, 05:43
Аватар Cabol
Cabol
Большое спасибо! А в случае регулярной фиксации прибыли при росте условно на 15%, какие будут правила перезахода? В случае если рынок падает после фиксации и в случае, если продолжает расти? В старой парадигме работало правило dollar cost averaging, но теперь видимо нет.
11.09.2022, 18:27