Немного пояснений по среднесрочным сделкам.

Вчера после сообщения Pfizer на рынках прошел нетипично большой объем в акциях. Как на нашем рынке, так и на западных площадках. В том же Сбербанке - рекордный с 13 марта 2020 года объем (до этого такие объемы были только 10 марта 2020 года, а до этого только на апрельских событиях 2018 года. А до этого только на событиях 2014-2015 годов).

Как мы уже говорили вчера, это может говорить, как о начале новой волны роста, так и о раздаче (финальном выносе (на Байдене)).

При этом. Во-первых. В том же SP (в отличие от нашего рынка) вчера была показана

В продолжение темы сквизов. И в целом в рамках тега трейдинг знания.

Сегодня в 14:45 практически по всем рисковым активам началось резкое движение вверх. Большинство из тех, кто недавно на рынке и в момент подобного движения находится в позиции против начавшегося движения, теряются в такой ситуации, пытается найти объяснение / новость, почему происходит данное движение. При этом теряя драгоценное время - и, как следствие, капитал. Это в лучшем случае. В худшем случае, как правило, многие начинают усредняться.

На графике ниже показан сегодняшний график фьючерса на индекс РТС (самый популярный инструмент Мосбиржи наряду с фьючерсом на доллар-рубль) и красным на нем отмечены точки, в которых внутридневные трейдеры, стоявшие в шорте, сегодня усреднялись - и, глядя на сами 3-минутные "разворотные" свечи, понятно почему:

Кратко.

Новость о сверх-успешных результатах испытания вакцины от Pfizer, всколыхнувшая рынки около 15:00, привела усилению настроений risk on, в результате чего доллар ослаб к рублю и вернулся к тесту верхней границы 5-летнего диапазона:

Одновременно с этим мы видим тест и нижней границы производного [от основного последних месяцев] канала:

Кейс накопил критический объем, поэтому, думаю, можно выносить его в обсуждение - как возможный вариант развития событий. Вероятность реализации такого сценария заметно выросла.

Тему "ослабления" В. Путина мы начали рассматривать около двух лет назад. Одной из первых записей, в которой мы выделили работу окружения В. Путина по ухудшению / ослаблению его имиджа, была В. Путин о пенсионном возрасте: что осталось за кадром?

С тех пор события начали ускоряться и набирали темп: сначала каждый квартал, затем, ближе к сегодняшним событиям, - каждый месяц. По моим наблюдениям, росло напряжение и недовольство действиями

Кратко.

Пока ничего нового. Подсчет голосов на Выборах в США затянулся, рынки по инерции продолжают ранее начатое движение. Глобально будет иметь смысл что-то говорить и оценивать долгосрочные перспективы, когда результаты объявят (хотя бы предварительные, и не важно, будут ли потом суды и пересчет голосов) и рынок немного отторгует события "по факту".

До текущего момента предыдущие дни рынком правили быки, которые начали заряжать позиции за несколько дней до выборов (ссылка 1, ссылка 2), сформировав приличный и очень быстрый отскок от нижней границы многолетнего девальвационного канала в ММВБ:

Кратко по рынку и немного забегая вперед.

Очевидно, что основные движения сейчас определяются:

• подготовкой к итогам Выборов в США и возможным последствиям того или иного "выбора",
• использованием сантимента "риски, всё пропало" для нужд правительства (девальвация под лозунгом "это всё внешние риски, мы не виноваты").

Да, другие валюты тоже падают к доллару. Но за исключением в большей степени турецкой лиры, рубль всё же очень плохо себя чувствует. И что бы, еще раз, там в отчетах ЦБ не писал, "помощь" на рынке не чувствуется. Хуже того, вчерашние банки-агенты ЦБ (укрепление, удержание курса) сегодня опять гнали валютный рынок вверх. Бот фиксировал те же паттерны от конкретных крупных участников. То есть ЦБ, мягко говоря, не против роста валюты. При этом видно, что коридор внутридневного роста ограничивают.

Сегодняшний день хорошо смотрится в качестве примера повышения волатильности перед важными событиями, а также объясняет, почему Мосбиржа повышает маржинальные требования (ссылка). Ну, и заодно еще раз напоминает всем нам снова и снова возвращаться к правилу, о котором мы регулярно вспоминаем в последние две недели: перед исключительно важными событиями лучше занять позицию наблюдателя на рынке - таким образом обеспечив себе "прибыль" в размере той части капитала, которую могли бы потерять, оставшись в рынке и собрав стопы.

Всегда постфактум кажется: о, в этой ситуации я бы точно заработал(а), зря не стал(а) торговать. Но так только постфактум кажется.

Например, сегодняшнее открытие рынка было достаточно негативным:

Регулярное ежеквартальные итоги по сайту и аналитике.

Сегодня 30 октября 2020 года - и это последний день последней условно спокойной недели на ближайшие несколько месяцев. На следующей неделе в США пройдут Выборы, результаты которых наша биржа снова (как 10 марта 2020 года) встретит выходным днем. Многим из читающих этот текст будет не лишним закрыть большую часть позиций сегодня или в крайнем случае в среду 3 ноября к вечеру, не перенося их через праздничный день. И тем более - нужно забыть о плечах.

Если прошедший III квартал этого года был по своей сути результатом / всплеском отложенного спроса, который массовый потребитель пытался как-то удовлетворить, насытившись "свободой", то следующий квартал (от которого уже прошел месяц) будет кварталом возвращения в состояние "карантин экономической активности".

Как и прогнозировали в предыдущие месяцы, ММВБ с пробоем середины девальвационного канала дошел до его нижней границы (поэтому я был против покупок от середины канала), при подходе к которой я и закрыл часть среднесрочного шорта российского рынка (ссылка).

Сегодня рынок точно коснулся границы и сейчас пытается отбиться от нее вверх:

Ближе:

Коллеги, не забываем, что Курс заканчивается не последним календарным днем месяца, а через 31 день, то есть в зависимости от дня, когда вы оплатили Курс [дня самой первой оплаты — для тех, кто непрерывно платит со скидкой].

На следующий 31 день Курс оплачивать лучше заранее (можно прямо сегодня взять и оплатить). Не затягивайте, пожалуйста, до последних дней, потому что будет как обычно: забудете, скидка исчезнет (вернется стоимость 9.500 рублей вместо текущих 2.470 рублей) — и начнутся письма в почту.

Происходящее в среду 28 октября 2020 года на валютном рынке России многие назвали паникой. Трехнедельное [со скрипом] укрепление российской валюты российский центробанк нивелировал одним мощным трехдневным импульсом от 76 к ~ 79,5 рублям за доллар, просто отпустив рубль и разрешив вчерашним "агентам" покупать валюту против рубля (вслед за внешними валютами-"поводырями"):

Что будет, если текущие уровни будут пройдены, мы проговорили сегодня ночью в скрытой записи Как будет выглядеть коллапс российского рынка.

Сегодня вечером общался с коллегами - если говорить прямым языком, то все немного в а*уе.

Сложно сказать, какие краткосрочные планы у экономического блока В. Путина в отношении рубля, но то, что они сделали в последние месяцы и дни, уже вызывает большое недоумение у многих.

Все понимают, что есть определенные проблемы бюджета, но на фоне:

Обсуждение (споры вокруг) пакета помощи экономики США продолжаются - и, пока общего решения демократов и республиканцев нет, рынок (индекс SP) теряет капитализацию. Чем дольше (ближе к Выборам) будет оттягиваться факт принятия решения, тем ниже будет рынок, поскольку инвесторы покупали его в предыдущие недели в надежде заработать именно на этом событии. Теперь же приближается момент (Выборы), когда риски необходимо снижать.

SP пока так и не смог уйти выше нашей ключевой отметки в 3510 пунктов (SPX) (красной чертой ниже):

Как и предполагали в предыдущей записи, доллар отобьется от зоны сильной поддержки - верхней границы многолетнего канала, который ранее цена пробила вверх:

И ближе:

Пока ЦБ держит рубль к очередному "рекордному" размещению ОФЗ, у отдельных представителей развивающихся рынков растут национальные валютные риски. Минус ситуации в том, что конкретно у этих представителей ситуация где-то на границе между "хотя бы так" и "не хорошо", - и одновременный выход в зону "не хорошо" в нескольких странах может в целом ударить по отношению к риску во всех развивающихся странах (задев, Россию).

Доллар-лира (турецкая) сегодня обновил исторические максимумы: