Блог

Кратко по ситуации и в продолжение диалога, начатого в предыдущей теме.

На нашем рынке в четверг наблюдались усиленные распродажи в акциях, особенно в Сбербанке и Лукойле (в котором стопилась в том числе часть из тех участников, которые покупали бумагу в среду). В долларе же, наоборот, первый день после размещения ОФЗ были заметны покупки валюты крупными участниками рынка, порядка

Российский индекс РТС сегодня вернулся к минимумам 18 мая, выйдя из двухнедельной зоны проторговки, на фоне продолжающейся распродажи в российских акциях и ослаблении рубля:

Рублевый индекс ММВБ вернулся к значениям 20 июля:

Как раз только неделю назад поговорили об этом и проголосовали в телеграм-канале (ссылка):

- и тут подоспела инициатива сверху:

Пресс-служба Роспртребнадзора в четверг заявила, что не привитых от инфекционных заболеваний учителей и врачей могут отстранять от работы. Также возможен отказ при приеме на работу. 

После того, как Минфин сегодня разместил ОФЗ (очередной исторический рекорд размещения), на средства, выделенные самим же Минфином, рубль отпустили (ссылка) - и произошел первый импульс в доллар-рубле вверх, затем был второй импульс и на вечерней сессии третий импульс. После чего пара подошла вплотную к точке, отделяющей движение от сквиза - 77,8 рубля:

Доллар (зеленым ниже) вырос несмотря на рост котировок нефти (красным ниже):

На прошлой неделе говорили (ссылка) о том, что крупные корпорации переходят от этапа анализа ситуации к этапу "принятия" / реализации "оптимизационных" / "мобилизационных" стратегий, в том числе меняя статус удаленной работы сотрудников с временного на постоянный. Первыми здесь оказались Microsoft и Facebook.

Поскольку речь идет о планетарном тренде, то такая динамика может привести к значительному переформатированию рынка недвижимости. Как коммерческой, так и жилой. Сотрудники корпораций, также оптимизируя расходы, а где-то и потерянные доходы, вынуждены будут перемещаться из арендного жилья в свое / родительское, возвращаясь из мегаполисов в родные, менее населенные города.

Дальше будут идти совсем уже нетипичные недели, каждая всё с большими рисками для спекулянтов, торгующих в обе стороны.

Тем, кто на рынке не так давно, я рекомендую (с 19 октября уже железно) переходить в режим наблюдения за рынком со стороны, так как риски потерь (срабатывания стопов) будут расти значительно. Кроме того, такие события как выборы в США да еще на таком (карантинном) фоне бывают не часто. Отличный опыт - посмотреть на рынок со стороны и понять логику реакции участников рынка на те или иные события: новости, политические действия, оральные интервенции. Находясь в позициях, оценивать ситуацию объективно и тем более запоминать какие-то моменты, скорее всего, будет проблематично, так как эмоции будут превалировать и мешать.

Очередной интересный день на нашем рынке. Внешние рынки продолжили ползти вверх, а наш ММВБ обновил минимумы с 21 июля. Лили почти все основные фишки в первой половине дня (крупные участники рынка стояли в продажу), кроме ГМК, где крупный покупатель в течение всего дня лаконично и поступательно (по классике, лесенкой) собирал акции в лонг (очень большой объем).

Рубль же, наоборот, укреплялся, то есть пара доллар-рубль шла вниз, чем вызывала у участников рынка много вопросов (ссылка).

Сегодняшний день прошел в необычном формате (в том числе в части комментариев, ссылка).

Хотел, с одной стороны, показать, как обычно происходит внутри дня "мыслительный процесс" по одному лишь фактору / индикатору из пула индикаторов, на которые я ориентируюсь в торговле (и, как видно, по хоть и отчасти размытой "панели индикаторов" из предыдущей записи, таких индикаторов немало; зато они сокращают огромное количество времени на поиск информации и изучение  нескольких терминалов / графиков, а также позволяют "расставить" акценты среди финансовых инструментов внутри дня, выделяя те, которыми стоит торговать и которыми нет).

Российский рынок (ММВБ) сегодня днем пытался вернуться и закрепиться выше середины девальвационного канала:

Для возврата к стадии роста (из стадии коррекции) нужно было закрепляться выше 2920 пунктов. Однако распродажи в одной из ключевых фишек индекса - ГМК - мешали индексу расти почти весь день.

Еще одна публичная персона, которая нисколько не разбирается в экономике и никакого отношения не имеет к труду, но зато имеет максимальных вес (как инструмент оральных интервенций) несколько завуалировано заявила о поддержке левых течений:

Пандемия коронавирусной инфекции COVID-19 доказала, что «магические теории» рыночного капитализма потерпели неудачу и он нуждается в реформе. Об этом заявил папа римский Франциск.

«Хрупкость мировых систем перед лицом пандемии продемонстрировала, что не все можно решить с помощью свободы рынков», — сказал он. 

Утром акции Сбербанка откроются около уровня 208 рублей (четверг закрылся около 227 рублей) - и мы увидим дивидендный гэп. Часто после гэпа акции уходят в рост. Не исключено, что и в этот раз мы увидим то же самое - однако, на мой взгляд, близость нижней границы многолетнего диапазона проторговки:

- в этот раз будет притягивать, таким образом формируя даунсайд порядка еще 5 рублей минимум, то есть движение продолжится в район 203 рублей (сложно сказать, как быстро).

В продолжение двух предыдущих записей.

ЦБ сегодня "развернул" валютный рынок. Сработали оральные интервенции + налоговый период + давление ЦБ на экспортеров в части продажи выручки (также в значительной мере как оральные интервенции).

Пока в рамках ожиданий: российские акции вниз + доллар отбился от ключевого уровня вниз. Сегодня прошли достаточно сильно вниз. Попытка работы в лонг доллар от первого локального уровня поддержки с коротким стопом после длительной серии прибыльных сделок дала стоп (недооценил страх, который может посеять ЦБ). Продажи крупными участниками продолжились и во второй половине дня: к вечеру накопилась дельта уже в -58 млн долларов (против -45 млн долларов к 12:00-14:00).

Риски начали резко возрастать. Несмотря на то, что рынок США (SP) вчера продемонстрировал рост, к ночи он подошел к первой зоне серьезного сопротивления.

С учетом того, что наш рынок и вчера не реагировал на позитив в SP, сегодня с утра начались распродажи.

Покупать сейчас рынок акций нельзя. "Светофор" утром перевернулся в почти максимальный риск по индексу ММВБ (третья строчка снизу + фьючерс третья строчка сверху):

Техническую ситуацию в долларе уже обсудили в предыдущих записях. Уровень около 79 рублей - для нас ключевой.

Техническая ситуация в евро-рубле также в своей ключевой точке, отделяющей нас от перспектив, где технических уровней будет становиться уже всё меньше. Смотрим на основной 6-летний девальвационный канал:

Поскольку этот момент снова возникает (ссылка), вынесу отдельно и поясню, что означает термин переставить курс.

Речь не идет о том, что доллар после определенных событий всегда теперь будет стоить 150 рублей или 200 рублей. Речь идет о