В продолжение записей:

• Несколько технических моментов и особенности динамики фондовых рынков в июне
• Предупреждение о высокой волатильности

Как мы и предполагали в мае, июнь оказался высоковолатильным и сложным для направленной торговли месяцем: по широкому пулу инструментов мы видели широкий боковик, утренние гэпы в обе стороны и минимум направленного движения по итогам месяца. Июнь закрывает квартал (для инвесторов важно закрыться без сильных просадок, но возможны ранние выходы / до окончания квартала) и начинается период отчетностей.

В продолжение предыдущей записи.

Не везёт в этом году вторичному рынку жилья. Особенно в Москве. И перспективы всё хуже.

Мало того, что карантин привел к потере части доходов, по части населения - к полной потере доходов, а в лучшем случае - к большей осторожности потенциальных покупателей в части расходования средств на "тяжёлые" приобретения и снижению желания и возможностей взять кредит на длительный срок в ухудшающихся экономических условиях. Так, ещё и программа "ипотека 6,5% под новостройки", которую В. Путин на этой неделе расширил по цене приобретаемого жилья вдвое (ссылка), снижает спрос на вторичном рынке недвижимости теперь на всём спектре дешёвого жилья (в Москве это объекты до 12 млн рублей).

В продолжение записи Точка бифуркации: нас ждут самые волатильные 15-18 месяцев за последние 12 лет.

Голосование по поправкам еще не прошло, а события уже начинают развиваться по лекалам привычного пост-выборного процесса. Те меры, которые мы сначала прогнозировали, а затем видели обычно после выборов (например, Выборов 2018 года), сегодня начинают не только обсуждаться в публичном информационном пространстве, но и реализовываться до выборов (в данном случае - голосования по поправкам в Конституцию).

Продолжаю периодически напоминать, так как письма с просьбой восстановить скидку продолжают приходить несмотря на автоматические рассылки с напоминанием (при этом скидку восстановить индивидуально я не могу).

Коллеги, не забываем, что Курс заканчивается не последним календарным днем месяца, а через 31 день, то есть в зависимости от дня, когда вы оплатили Курс [первый раз — для тех, кто непрерывно платит со скидкой].

На следующий 31 день Курс оплачивать лучше заранее (можно прямо сегодня взять и оплатить). Не затягивайте, пожалуйста, до последних дней, потому что будет как обычно: забудете, скидка исчезнет (вернется стоимость 9.500 рублей вместо текущих 2.470) — и начнутся письма в почту.

Не забываем, публичность стимулирует к выполнению собственных правил (исполнению современных входов в сделку, тейк-профитов, стопов).

В комментариях просто пишем свои ОНЛАЙН-сделки в формате:

Небольшой комментарий по ситуации.

Обратите внимание на такой момент. Пока нефть росла в последние дни и даже вернулась к локальному максимуму, основные "нефтезависимые" (экспортные) валюты вели себя иначе - не укреплялись. В связи с чем мы наблюдали рост стоимости бочки нефти в рублях, норвежских кронах и т.д.:

- при этом динамика была идентичная (можно для примера посмотреть даже канадский доллар).

Кратко по ситуации в нефти.

Нефть снова подошла вплотную к ключевой зоне сопротивления $43 - 43,5 за баррель Brent, которая, с одной стороны, представляет собой границу зоны локальной проторговки, а с другой стороны, границу производного канала (синим цветом ниже, верхний блок):

При выходе вверх - следующей целью станет

Вернемся на некоторое время назад, к нашему прогнозу 2016 года:

>> Примерно октябрь-декабрь 2021 года. Момент силы настоящего кризиса и «ощущения отсутствия перспектив». Начало критической фазы «полное г-но».

>> В ближайшие 5 лет будет ситуация плюс-минус (в значительной степени будет повторять движение нефти).Терпимо. Улучшение ситуации перед выборами (отклонение от прямой нефтяной динамики) за счет новых «старых» инструментов экономической политики (эмиссия, внутренние займы + ограничение потребительских возможностей / спроса, замораживание несырьевого производства) и пока еще возможного сильного скачка нефти вверх от текущих (см. ниже). В конце пятилетки заметное ухудшение: отрыв от нефтяной динамики в сторону ухудшения за счет отмирания значительной части частного бизнеса и усиления «национализации» и монополизации, а также за счет ограничения / предела действия новых инструментов экономической политики.  //

В принципе, пока всё движется в рамках этого прогноза и других наших (в том числе политических, фискальных и т.п.) прогнозов на период 2020-2024 годов.

Еще даже голосование по поправкам не прошло, а меч уже занесли. События ускоряются.

Обратите внимание, что перед прошлыми Выборами 2018 года мы именно это и прогнозировали (в череде других наших реализованных прогнозов о повышении пенсионного возраста, повышении НДС и т.д., которыми В. Путин ответил населению за то, что оно поддержало его) в записях:

• Волшебные новости для вашей будущей пенсии | или почему важно сходить на Выборы
• Грядущее повышение налогов для физических лиц и компаний: народ всё примет
• Выборы закончились: на пенсию в 65 лет, НДС до 20% — ждём ускорение инфляции

- и вот мы подходим к финальной стадии относительно повышения НДФЛ. Пока речь только о "высоких" зарплатах, но дальше возьмутся и за "средний класс" с их 17.000 рублей (или от какого уровня у В. Путина начинается "средний класс"?):

Последствия коронавируса и самоизоляции для экономики заставили чиновников вернуться к обсуждению повышенного налогообложения обеспеченных россиян. Об этом рассказали Forbes два источника, знакомых с обсуждением этого вопроса, — федеральный чиновник и источник в Госдуме. По словам одного из них, к обсуждению этого вопроса вернулись из-за роста «запроса на социальную справедливость». 

Несколько лет назад мы начали периодически говорить о "китайском угрозе" и агрессивной "китайской модели развития общества", и одной из первых публикаций в этой серии стала вводная запись О Трампе и опасностях для мира будущего и ваших детей, которые несут сверхдержавы.

Затем была менее объемная, но более точно описывающая риски предлагаемой Китаем модели запись Борьба за будущее [идеологии] планеты: начало первого этапа.

И затем в скрытых записях была ключевая и уже практическая запись Политические риски: кто контролирует Москву — контролирует Россию, которая описывает, как "китайскую модель" начинают реализовывать в России прокитайские политики федерального уровня, которые в борьбе за строчки "черного форбс" и / или в жажде политического влияния - фактически уводят нашу страну обратно в "концлагерный" СССР,

Не остыла в памяти и судах история с отрицательными ценами на нефть, а уже еще одной крупной российской компании [а значит и бюджету], возможно, предстоит похожее испытание. И государственники уже готовятся [национальное достояние]:

Субсидии из бюджета на перевод автомобилей с бензина на газомоторное топливо в рамках реализации антикризисных мер могут увеличить с 30 до 60% от стоимости переоборудования. С таким предложением выступил министр энергетики РФ Александр Новак. Оно содержится в его письме вице-премьеру Юрию Борисову, с которым ознакомился РБК. 

В пресс-службе Минэнерго подтвердили инициативу Новака. Представитель Борисова сказал РБК, что правительство поддержало предложение министра.

По информации издания, дополнительные 30% от стоимости переоборудования транспортного средства будут оплачены "Газпромом" в рамках маркетинговых программ своей дочерней компании "Газпром газомоторное топливо". Таким образом, владельцы автомобилей будут платить оставшиеся 10% от цены перевода на газ. (с) https://tass.ru/ekonomika/8732559

Дело в том, что цены на газ снова вернулись к своим многолетним минимумам. За последние три дня они упали более чем на 10%:

Кратко по банковскому сектору.

ЦБ опубликовал отчетность и обзор за апрель. Что интересного? Во-первых, обращает на себя внимание торможение роста и переход к сокращению розничного кредитного портфеля. С одной стороны, хорошо - в текущей ситуации - банки ограничили риски выдачи потенциально невозвратных кредитов (поставив работников ряда отраслей в "стоп").

С другой стороны, портфель плохих долгов растет. В отчетности это пока не сильно видно (в том числе благодаря временным "снисходительным" мерам ЦБ, реструктуризации и продаже "плохих долгов"), но всё же некоторые банки даже на таком фоне отличились, показав резкое ухудшение состояния портфелей, причем произошло это как раз в тех самых "модных популярных молодежных" банках

Сегодня-завтра еще наблюдаем первую пост-реакцию на итоги заседания ФРС. Затем будут формироваться условия под среднесрочное движение.

Сантимент пока потихонечку начинает меняться на негативный. В прессе снова начали появляться в массовом масштабе публикации о "второй волне" (в т.ч. заметно чрезмерно пушат кейс с закрытием районов городов в Китае). Статистика заболеваемости коронавирусом в ряде крупных стран также "пошла" в рост. Рынки выдавливают вниз.

Запись в рамках двух тегов: события (новости) приходят технику и трейдинг знания, - через которые поясню логику части сделок, которые мы провели в течение недели.

Среднесрочный переворот в шорт и сделки по нефти (ссылка 1, ссылка 2) были обусловлены достижением цены верхней границы производного канала:

Ранее, 18 мая, мы вышли из апрельско-майского снижающегося локального канала (на графике выше это нижний синий канал).

Сегодня фондовые рынки мира отвесно падают. Столь негативных дней и в целом такой недели мы не видели с сильнейшего за десятилетия падения февраля-марта этого года.

Индекс американских голубых фишек DJI падает на -7,0% в моменте и своей динамикой как раз напоминает нам о том периоде, о котором мы стали забывать в эйфории последних недель:

- и недельный график: