Блог

В некотором смысле запись в продолжение наших последних среднесрочных (на самом деле, пока получились не совсем среднесрочные) сделок в валюте: первая и вторая.

Мы этот момент уже пару раз обсуждали ранее. Но давно. Поэтому многие либо забыли, либо недочитали записи тега трейдинг знания до конца и не видели этой информации вовсе. 

Возвращаясь к теме московской недвижимости (рисков, ссылка) и на какое-то время забытой теме перевода части столичных функций из Москвы в другой город (города). Ранее мы обсуждали эту тему в рамках тега переезд столицы (две темы были в скрытых записях, одна в публичных):

• Недвижимость: ретроспектива и перспектива цен и ипотеки
• Недвижимость: риски переноса части функционала столицы России из Москвы
• Перенос столицы России из Москвы в течение 4 следующих лет

Сейчас речь идет не только о переезде ключевых судов или о Совете Федерации, но и о новом и в будущем, возможно, ключевом государственном органе,

В продолжение записи Период краткосрочной неопределенности.

Текущий высоковолатильный в узком диапазоне рынок (российский рынок) в ближайшее время перейдет в формат более широкой волатильности и резких движений. И эта история (уже широкий волатильный рынок) может продлиться еще достаточно длительный период времени.

Запись в рамках тега трейдинг знания.

Прокомментирую логику сегодняшней сделки по ссылке для тех, кто сразу не видит эту самую логику.

Курс доллара сегодня утром вернулся (упал) к диапазону, из которого мы в предыдущие недели ожидали выход (набирая лонг-позиции) и в итоге вышли к 76 рублям:

Поскольку большая часть людей из тех, кто приходит на Курс, всё равно ленится перечитывать и записи по тегу трейдинг знания, и ссылки на ключевые записи в меню сайта Материалы - Платные, и даже первую вводную запись не торопится изучать, а большинство людей в целом не хотят тратить время на создание собственной торговой системы (даже для формирования своего собственного долгосрочного или пенсионного портфтеля), то приходится волей-неволей снова и снова возвращаться к этим важным вопросам в новых записях.

Возьмем за основу две записи (они, хоть, написаны для пенсионного портфеля, но всё то же самое относится и к долгосрочному портфелю, отличие только, по большей части, в цифрах):

Вчера после 16:00 по МСК выступил глава РФС Джером Пауэлл - и как обычно добавил на рынки как волатильности, так и неопределенности.

Как вы помните, после его выступлений рынку всегда нужно еще 3-5 торговых дней, чтобы четко "определиться" с дальнейшим движением.

Буквально только неделю назад - спустя несколько месяцев - мы снова подняли тему нефтерубля (рублевой стоимости бочки нефти) в записи Новые риски для рубля: размещение ОФЗ провалено - и вот мы уже видим прогнозируемый нами всплеск в инструменте, который в прошлые годы приносил нам двузначные доходности (достаточно вспомнить одну историю хотя бы 2018 года с движением в +40%: наш прогноз от 12 марта 2018 года и его реализацию в записи от 24 сентября 2018 года):

За последнюю неделю нефтерубль вырос на +5%. ЦБ отпустил рубль с этого понедельника (24 августа).

Налоги заплатили - и после обеда давление на рубль усилилось. Сыграл свою роль повышенный спрос со стороны белорусских коллег  + ухудшение ситуации с валютной ликвидностью + риски санкций. Плюс ручку отпустил ЦБ (это самый важный фактор): причина - бюджетные показатели (то, о чем мы говорили на прошлой неделе).

Евро уже 89,41 рубля - и всего 0,2 рубля осталось до 4,5-летнего максимума:

Коллеги, не забываем, что Курс заканчивается не последним календарным днем месяца, а через 31 день, то есть в зависимости от дня, когда вы оплатили Курс [дня самой первой оплаты — для тех, кто непрерывно платит со скидкой].

На следующий 31 день Курс оплачивать лучше заранее (можно прямо сегодня взять и оплатить). Не затягивайте, пожалуйста, до последних дней, потому что будет как обычно: забудете, скидка исчезнет (вернется стоимость 9.500 рублей вместо текущих 2.470 рублей) — и начнутся письма в почту.

Росстат России: по итогам 6 месяцев 2020 года естественная убыль населения составила -265,5 тыс. чел. (ссылка на внешний файл *.pdf).

Родившихся (год к году) -38,7 тыс. чел.:

• + 2019 год: 719,7 тыс. чел.
• + 2020 год: 681,0 тыс. чел.

Умерших (год к году) +28,0 тыс. чел.:

• - 2019 год: 918,5 тыс. чел.
• - 2020 год: 946,5 тыс. чел.

Чтобы получить чистую динамику (убыль) за полгода, из 681,0 тыс. человек родившихся вычтите 946,5 тыс. человек умерших. А теперь посмотрите на динамику за 10 лет - она выглядит еще хуже (обратите внимание - оранжевым ниже это миграционный приток, а не рождаемость):

Запись в рамках тегов трейдинг знания и экспирация. Несколько пояснений по важному элементу рынка.

В записи Рынок: ситуация в моменте перед экспирацией месячных опционов мы говорили о предстоящем движении РТС во время экспирации и целевых уровнях: 130.000, 127.500, 125.000.

Как мы помним, у рынка в определенной формации есть одна неэффективность:

Вводная запись.

В последние недели (особенно в последние полторы недели) со стороны "технарей" / доверенных лиц / людей, близких к федеральным чиновникам и около, на рынок стали приходить нетипичные запросы. Действия этих людей, которые они производят сейчас на рынке стали напоминать панику (всё бегом и срочно); такое я видел только один раз за 20 лет.

Нетипичны запросы еще и тем, что противоречат друг другу, то есть обычно либо то, либо то. И не в темпе. Объяснений никто не дает (зачем они это делают и с чем связана такая спешка в действиях).

Низкая деловая активность августа с его внезапно открывшимися для большинства россиян границами хотя бы в Турцию и события в Республике Беларусь несколько отвлекли внимание россиян от того, что происходит в последние дни на фондовом рынке.

А тем временем доллар-рубль обновил локальные максимумы летних месяцев и вернулся к значениям, которые мы последний раз видели в мае. В пятницу доллар снова стоил 75 рублей (мы не видели таких значений с 6 мая), а евро - 88,30 рублей (мы не видели таких значений аж с 30 марта - дней, когда рубль падал максимально глубоко за последние 4 года.

Графики обеих пар сейчас выглядят так:

В продолжение записей:

• Крах доходов населения, национализация и перспективы банковско-бюджетной системы
• Банковские комиссии снова начали расти, а давление на предпринимателей усиливается

Альфа-Банк в этом году стабильно "радует" своих клиентов постоянным давлением со стороны тарифной политики, регулярно повышая комиссии. С начала года это будет уже минимум третий этап повышения (может, еще про один этап для физиков забыл).

Доллар к рублю в первой половине дня снова вернулся к росту и обновил максимумы последних недель. Текущий максимум дня 74,04 рубля (в рамках нашего прогноза):

Евро (несмотря на вчерашнюю коррекцию в евро-долларе) также стоит у месячных максимумов: