В начале предыдущей записи (которая, к слову, является не просто обзором, а прежде всего практическим примером того, как нужно строить анализ возможных сценариев дальнейшего движения цены группы активов, подходя к нему комплексно: фундаментально, технически, через анализ позиций и логику крупных участников рынка с учетом политических факторов) я вновь напомнил о том, что во время консолидации рынка иногда лучше воздержаться от активной торговли, чтобы не собрать стопы. Не все, кто не так давно начал торговать на фондовом рынке и торгует при этом активно, понимают важность этого момента. Кроме того, со временем у наиболее активных трейдеров возникает зависимость от торговли и "хочется всё время войти в сделку / быть в сделке". С такими вещами нужно бороться, как с любой зависимостью. И важно помнить, что иногда заработать это не потерять.

Пока рынок продолжает находиться в консолидации, но, как я уже говорил в прошлый четверг (ссылка), в ближайшие дни на рынке может начаться

Пока на фондовом рынке ничего значительного не происходит и мы видим продолжение консолидации (лучше воздержаться от активной торговли, чтобы не собрать стопы), вернемся к еще одному вопросу, который особенно актуален для российских инвесторов - физических лиц, которые в отличие от западных коллег не всегда готовы инвестировать на фондовом рынке и для которых основным инструментом инвестиций (в том числе и прежде всего "пенсионного портфеля") являются инвестиции в недвижимость.

В продолжение предыдущих записей по теме:

• Россия в кризисе 2020-2022: прогноз
• Падение банков и риски валютной ликвидности — 2020-2021
• Безопасность банковских вкладов, или как выглядит нарисованная экономика
• В. Путин ударил по банкам: количество банков в 2020-2021 годах снова сократится, а комиссии вырастут

- обсудим еще несколько моментов, затрагивающих нашу банковско-бюджетную систему и повышающих ее риски.

Как вы помните, согласно опросу, который был проведен в телегам-канале ecworld, на 15 апреля около трети опрошенных (34%) в результате карантина потеряли более чем 20% дохода (то есть от 20% до 100% дохода). Цифры выглядели страшно и ужасно для каждого человека, который потерял доход или его часть, но в целом на тот момент не катастрофично в целом для экономики.

Недавно по заказу ЦБ РФ был проведен похожий опрос, но с дополнительными вводными - результаты выглядят уже более пессимистично именно для экономики в целом / для системы:

Волатильность на рынке продолжает оставаться очень высокой, добавляя в последние дни всё больше рыночного шума в движения финансовых инструментов (движения внутри дня происходят в разные стороны, четкая динамика прослеживается лишь в узкие периоды времени, на малых тайм-фреймах).

Для тех, кто предпочитает стоять в шорте по инструменту. Давно уже не рассматривали данный инструмент отдельно - самое время.

Предыдущая попытка инструмента выйти вверх закончилась для евро неудачно (хорошо, что позицию закрыли, хотя и рановато, взяв лишь часть движения). Однако сейчас мы видим консолидацию и первый импульс вверх с попыткой выхода из снижающегося канала:

Вполне вероятно, что под давлением

В продолжение первых двух частей:

• Кризис: глобальные тренды, SP, доллар, ЗВР и сроки открытия границ России
• Кризис: часть 2

Запись будет построена по аналогичному [предыдущим записям] принципу: от малого — к большему — и обратно. Несколько отдельных записей сформирую в эту одну, чтобы связать их общей логикой текущего кризиса (поэтому будем немного «прыгать» между темами).

Первое, что начало обращать на себя существенное внимание на этой неделе, это усиление волатильности сантимента. Очень давно не видели данного феномена. Поясню.

Ситуация в нефти продолжает оставаться напряженной. При этом в последние дни появилось много новой информации вокруг этого инструмента и, кроме того, произошли некоторые технические изменения.

На месячном графике нефть по-прежнему выглядит негативно, но уже чуть более нейтрально, чем в конце прошлого месяца (остался один день до закрытия месяца, чтобы сформировать более однозначную картину):

При этом, если взглянуть чуть иначе, то можно увидеть и еще один позитивный момент, который многие участники рынка также видят и будут на него ориентироваться

Еще совсем недавно, всего месяц назад, в записи ОФЗ как инструмент-убежище: черный четверг 12 марта 2020 года, мы говорили о том, как правильно было принять решение и начать выходить из российских ОФЗ в конце декабря 2019 года. А тут раз - и ОФЗ восстановились:

Может быть мы ошиблись и нужно было продолжать сидеть в государственном долге?

Пока далеко не ушли, вернемся к нашей Задаче о нефти. Больше ста ответов к задаче это очень хорошо. Спасибо, что принимаете участие. Уже не зря этот Курс существует.

Собственно, как Вы понимаете, подтверждаемого решения задачи без доступа к инсайдерской информации не существует. Однако мы можем пройтись по техническим моментам события и отметить ряд моментов, чтобы сделать для себя выводы на будущее и использовать новую информацию в дальнейшей торговле, прежде всего той же нефтью.

Напомню, как выглядит вся история:

Думал, что можно больше не публиковать записи с напоминанием, но пришедшие только за выходные около 10 писем с просьбой снова дать скидку, так как упущен момент "продления" доступа к Курсу, заставляют меня снова размещать напоминание на сайте.

Коллеги, не забываем, что Курс заканчивается не последним календарным днем месяца, а через 31 день, то есть в зависимости от дня, когда вы оплатили Курс [первый раз — для тех, кто непрерывно платит со скидкой].

На следующий 31 день Курс оплачивать лучше заранее (можно прямо сегодня взять и оплатить). Не затягивайте, пожалуйста, до последних дней, потому что будет как обычно: забудете, скидка исчезнет (вернется стоимость 9.500 рублей вместо текущих 2.470) — и начнутся письма в почту.

В продолжение предыдущей записи Кризис: глобальные тренды, SP, доллар, ЗВР и сроки открытия границ России. Прочитайте ее сначала, если еще не читали.

Также связанная информация есть в записи Россия в кризисе 2020-2022: прогноз.

В этой записи отмечу еще ряд моментов, которые характерны для текущего кризиса (в связке друг с другом), и их последствиях. Начну с общих (внешних) моментов, постепенно уходя в российские особенности текущего кризиса. Затем постепенно к отдельным моментам и картине (пазлу) в целом будем возвращаться в следующих записях.

Еще один момент, на который на рынке мало кто обращает внимание. В основном он касается больших фондов (на больших тайм-фреймах), но в т.ч. их "дочек" и внутренних направлений, а также фондов, которые занимаются спекуляциями на более коротких тайм-фреймах.

Речь идет в целом о таком явлении как валюты стран-экспортеров (как есть явление "валюты развивающихся стран"). На динамику отдельных представителей таких стран стоит обращать внимание как на фактор, который также влияет на рынок (другие валюты) - вкупе с другими факторами (в том числе "динамика валюты развивающихся стран", "торговый баланс", "состояние бюджетной системы" и т.д.).

Коллеги, волатильность торгов снова начинает нарастать, поэтому я еще один раз хочу напомнить вам, как важно торговать, соблюдая при этом правила:

Запись для тех, кто любит альтернативные и инструменты с большей дельтой движения цены внутри дня.

Во-первых, хочу напомнить, что нефть можно торговать не только через фьючерсы, но и через фонды (ETF / ETN). Мы рассматривали этот момент в записи Альтернативные инвестиции: торговля нефтью и другими инструментами на иностранных площадках. Полезные внешние ссылки:

В продолжение записей:

• Ситуация на рынке нефти, в бюджете РФ и ключевые риски В. Путина и населения
• Нефть: рынок затоварен, хранилища значительно заполнены

Цена текущего фьючерса на нефть американской (техасской) марки WTI упала до физического минимума на бирже - цены в $0,01 за баррель:

Это действительно самая красивая экспирация фьючерса, которую я только видел за почти 15 лет работы с финансовыми инструментами. Следующие контракты (июнь, июль) пока торгуются выше $20. Но, как мы видим, на рынке проблемы с покупателями - в ближайшее время некоторые другие сорта будут торговаться (реальные поставки) снова с отрицательными ценами.