Есть у меня одна ... даже не знаю, как назвать ... методика ... назовем это дорожная карта, которая позволяет мне системно подходить к изучению рынка, разработке систем / стратегий, поиску рыночных неэффективностей. О системном подходе к разработке стратегий мы поговорим позже, а сегодня хотел сказать еще несколько слов относительно одного технического инструмента, который был найден как раз в процессе исследования рынка по такой дорожной карте.

Это инструмент редкого применения, так как цепляет больший таймфрейм. Обычно несколько месяцев - год. Он на основе текущих данных прогнозирует будущие сильные уровни и, что редкость для рынка, работает почти на всех финансовых инструментах (акциях, товарах, валютах, производных первого порядка), так как основан на психологии поведения человека. Долго объяснять суть работы инструмента, но у него есть одна статистическая особенность: сколько я работаю на рынке, он 100% работал всегда и точно определял будущие уровни (для теста), в том числе (что очень большая редкость для технических инструментов) уровни, которые еще ни разу не были затронуты конкретным финансовым инструментом (то есть уровни цен, которых еще никогда не было).

Возвращаясь к сегодняшней статистике Китая, под которую в т.ч. вчера закладывались покупкой пут-опциона РТС (ссылка). Фондовый рынок Китая сегодня снизился на ~2%.

Есть предпосылки к тому, что если не в ближайшие 1,5-2 месяца, то в следующие 13-15 месяцев в Китае начнется рост показателей инфляции. Это будет происходить на фоне снижения фондовых рынков.

Если это совпадет с предвыборной коррекцией рынка в США, то это усилит в целом риски для мировой экономики - и может привести к затяжной рецессии экономики в будущем (с 2023-2024 годов) и,

Газпром. Попробую собрать среднесрочный шорт. Под историю с ММВБ и риски, связанные с ослаблением компании (позиций Миллера) внутри наших элит из-за ситуации по Северному потоку (ссылка) - 2 (несмотря на заявления США относительно неудачного общения с Германией по судьбе СП-2).

Позиции:

Нефть продолжает среднесрочное движение в рамках альтернативного прогноза, подойдя уже совсем вплотную к зоне $72-73 за баррель:

На этом фоне продолжается раздача позиций инсайдерами. О том, что крупные игроки размазывают ликвидность по всем рынкам, я уже много раз рассказывал (в том числе здесь и по соответствующему тегу). Это хорошо видно и по статистике нашего рынка (ранее мы обсуждали это) в последние месяцы:

Лукойл, в котором в последние дни идет раздача и который поменялся ролями со Сбербанком, которому отдали "право" вести рынок (ММВБ) вверх, подошел к тесту сверху верхней границы пробитого растущего канала:

Обычно, такие зоны являются очень сильными и происходит отскок цены акций вверх. Возможно, для удержания ММВБ у текущих уровней крупные игроки могут начать

В поддержку идеи с тестом ММВБ верхней границы канала - последняя на данном этапе попытка взять и коррекцию в Сбербанке.

Шорт:

• ~246,0 на 50%.
• вторая часть заявкой на 250,7.

Стоп (короткий) за 251,80. Риск > 1,3%. Логика [короткого стопа]: при проходе 250 - будет тест 268-270.

Индекс ММВБ подошел вплотную к тесту верхней границы растущего 12-месячного канала:

Поэтому можно пробовать

Давайте честно посмотрим на российский фондовый рынок с точки зрения санкций - пять с небольшим лет спустя - ровно с того момента в начале марта 2014 года, когда рынок впервые отреагировал сильным падением на наши геополитические амбиции.

График доллара к рублю (изучаемый период выделен белым прямоугольником):

График российского рынка акций (индекса ММВБ):

FinEx сегодня запустили на ММВБ еще один замечательный валютный инструмент, который можно использовать во время перерыва в управлении капиталом (длительного отпуска).

То есть, если вы решили отдохнуть / уезжаете в длительный отпуск / не хочется управлять денежными средствами на счете, но при этом вы опасаетесь, что во время вашего отсутствия что-то случится с рублем, можно просто закинуть денежные средства (предназначенные для активной торговли) в ETF FXTB. Часть средств.

Еще раз, этот инструмент с сегодняшнего дня торгуется на нашей Московской бирже:

ETF FXTB это, по сути, реинкарнация так называемой "альтернативы депозита", о которой я раньше уже рассказывал, - нашего хорошего знакомого - ETF FXMM (ссылка), но максимально приближенная к своему "базовому активу" - краткосрочным казначейским облигациям США (Treasury Bills).

Отличие FXTB в том, что он не хеджируется рублем. То есть его стоимость падает, если рубль укрепляется (см. вверху график за сегодня - как раз показательно). Но, если рубль падает, то вы получаете и доход от девальвации и процентный доход. Процентный доход по краткосрочным облигациям сейчас

В продолжение темы и специально для тех, кто: "почему сейчас так мало сделок" и "пишите чаще".

Поскольку к нам присоединилось значительное количество новых участников, будет очень актуальной запись для тех, кто только начинает свой путь в активном ежедневном трейдинге. Будем говорить исключительно про торговлю руками.

Не системным трейдерам основную мысль записи будет трудно понять (мозг будет ее отторгать, если вы уже начали и "вошли во вкус"), но чем раньше Вы к ней придете (осознаете), тем более позитивными будут и ваши результаты в трейдинге, и ваше мироощущение (самочувствие).

Итак, известно, что трейдинг / активная торговля вызывает зависимость:

• позитивные результаты приводят к тому, что человек ловит состояние "я всё могу, нужно продолжать";
• негативные результаты приводят к тому, что человек ловит состояние "блин, нужно отбиться".

Оба эти состояния приводят к следующему этапу  под названием "не могу остановиться".

И то, и то на длительном периоде - губительно для вашего здоровья, так как выстраивает "химическое привыкание" организма к этому состоянию, а при частой смене этих состояний расшатывает вашу психику. Кортизол и адреналин становятся вашими лучшими друзьями.

В целом день для Сбербанка нейтральный. Крупные игроки, как покупали, так и продавали акции банка.

Но значительная часть сделок была внутри дня. Покупки на открытии и затем фикс.

Кроме того, в период с 10:40 до 11:10, то есть у максимальных за последний год цен, происходили массовые продажи акций очень крупными лотами.

Возможно, мы увидим небольшую коррекцию во второй половине завтрашнего дня. 

Вчера в скрытых записях (ссылка) говорили о восстановлении золотовалютных резервов нашей страны и коснулись очень старой темы, в которой я когда-то показывал, как рубль к 2014-му году намеренно подвели к девальвации и что это была заранее спланированная операция (ссылка на скрытые записи), к финализации которой мы готовились с 2012 года (ссылка 1, ссылка 2).

Сейчас, наблюдая за тем, как успешно правительство (Минфин и ЦБ) использует "новый инструмент стабильности" (ссылка 1, ссылка 2), позволяя экономике оставаться на плаву (хотя, это странно звучит на фоне роста экономик других стран), всё чаще начинаешь задаваться вопросом - с какой реальной целью был реализован пул непопулярных налоговых, пенсионных, административных решений на фоне абсолютно позитивной ситуации с бюджетом и зачем нужен такой профицит бюджета, если он не используется для роста экономики.

На этом фоне сегодня снова интересно выглядят цифры, к которым мы давно не обращались. Так, денежная база, чрезмерный рост которой, как мы помним приводит к инфляции, за последние 2 с небольшим года - с 01.01.2017 - выросла на 34%:

Роста экономики нет (если вычесть реальную инфляцию), инфляция (как нам говорят) минимальна, а денежная база растет. ЦБ неустанно проводит эмиссию, в том числе закрывая дыры банков после национализации.

Как мы помним, банковский бизнес в России давно перешел от классической банковской модели к дополнительной налоговой функции, когда с физических и юридических лиц, предпринимателей срезают дополнительный "жирок" через повышенные комиссии (ссылка 1, ссылка 2, ссылка 3). Классический банковский бизнес в России умирает, потому что:

Сегодня федеральные СМИ снова заговорили о ЗВР. Действительно, прошло ровно пять лет с 1 апреля 2014 - момента, когда ЗВР были у этого же значения, какое нам сегодня показывает статистика ЦБ ~ 488 млрд долл.:

Структура ЗВР за это время также заметно изменилась. Так, например:

• доля золота выросла с 8,9% до 18,4% (ссылка);
• доля доллара снизилась с 39,3% до около 20% (точных данных не будет еще несколько месяцев).

Имеет смысл еще раз вернуться к этой теме и обсудить возможные причины "дедолларизации", проводимой ЦБ.

Во-первых, золото.

В дополнение к предыдущей теме (ссылка).

Нефть продолжает двигаться по альтернативному прогнозу:

- и какое бы решение не принял Дональд Трамп в отношении Ирана - с большой долей вероятности рынок нефти притормозит у отметок не выше $72,5-73,3 за баррель - и пойдет тестировать границу тренда в район $68-67 (если не произойдет чрезвычайной ситуации на Ближнем Востоке).

Российский индекс ММВБ сегодня обновил исторический максимум. На текущий момент он составляет 2555.50 пунктов:

Позитивное движение продолжается за счет двух факторов:

• хорошей работы пропаганды в отношении санкционной риторики США через деловые издания;
• роста цен на нефть, поддерживаемого событиями в Венесуэле и Ливии.

Утро понедельника началось со статьи в федеральных СМИ о том, что члены Конгресса США сами "устали" от обсуждения санкций: