Блог

На самом деле, ничего необычного сегодня (четверг) не произошло: нефть упала более чем на 5% (в моменте падала на ~ 7%). Мы видели такое же сильное дневное снижение цены в мае этого года, а до этого почти каждую неделю в октябре-декабре 2018 года:

Единственный технический момент: за последние 9,5 лет мы увидели сегодня самое сильное  снижение цены нефти за час (-3,68%). В этом столетии (то есть за последние 20 лет) в течение часа сильнее рынок падал всего несколько раз:

Для объективности и возможности смотреть на ситуацию под разными углами.

Ровно неделю назад мы рассматривали прогноз окологосударственного агентства АКРА (ссылка), в основе которого лежит видение ухудшения ситуации в экономике прежде всего в части перспектив национальной валюты (рубля):

>> Экспортная валютная выручка страны в прогнозе падает на 47 млрд долларов (это к нашему разговору о валютной ликвидности), рост доходов населения до 0,3%, прогноз ключевой ставки вырастает до 7,25% к концу года, а среднегодовой курс доллара с 60,1 до 73,8 рубля (евро — до 80,3 рубля). Еще раз речь идет не просто о 73,8 рубля за доллар, а об этом среднегодовом курсе (какой может быть максимальный курс в моменте АКРА не говорит).

- что вполне укладывается в наш прогноз относительно девальвационного цикла 2014 - 2020 годов.

Однако, в целях объективности имеет смысл обратить внимание и на противоположную точку зрения - Сбербанка (внешняя ссылка на *.pdf):

Сбербанк видит улучшение ситуации вокруг рубля, инфляции и ставок ЦБ РФ:

В продолжение записей:

• о зоне 63-61 рубля, к которой "привыкли" /dollar-tehnicheskij-nyuans/
• о готовности к тесту уровня 64 рубля: /rynok-situatsiya-v-momente-4/

Доллар второй раз отталкивается от проторгованной зоны 61-63 рубля и начинает тест широкой зоны 64 рубля (63,8 - 64,3 рубля):

- а также технический формальный (так как пробоя по сути еще не было) тест снизу долгосрочного девальвационного тренда (2014-2020):

В продолжение темы со снижением ставки ФРС.

Инвесторам в американские акции нужно быть предельно осторожными, так как конструкция зыбкая:

- и если пойдем вниз, то происходить это может очень быстро.

Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 30-31 июля впервые за 10,5 лет понизила базовую процентную ставку -- на 25 базисных пунктов (0,25 п.п.). Данное понижение ставки должно было помогать удерживать экономику и рынки на достигнутых уровнях несмотря на в т.ч. сохранение активной фазы торговой войны, которую начал Дональд Трамп.

Напомню, что 3 недели назад (11 июля) в скрытых записях мы говорили о следующем (ссылка):

>> Пауэлл объяснил решение сомнением относительно дальнейших перспектив роста на фоне проблем торговых отношений и мировой экономики в целом — таким образом впервые в истории США прямо заявляют, что кошмарить рынок Трамп продолжит, но, чтобы нам самим дальше расти, будем помогать монетарной политикой — будет ли на таком фоне мировой инвестор дальше нести деньги в рынок, разогревая капитализацию, в т.ч. американского рынка, это вопрос. Я пока придерживаюсь мысли, что [после первого сквиза на фактическом решении] по факту может быть обратная реакция рынка ...  //

Если мы посмотрим на то, как реагировали участники рынка по снижение ставки ФРС, то увидим следующую картину:

- американский индекс SP по итогам дня упал чуть более чем на -1%, нефть, которая весь день подрастала, также снизилась на -1%, евро к доллару упал на -0,8%.

В том числе в продолжение разговора о перспективах инвестиций в рублевое золото (ссылка) и дедолларизации.

С вечера пятницы по воскресенье прошлой недели некоторые эксперты [в основном западных рынков] с опасением ждали открытия рынка в этот понедельник. Прошло два дня новой рабочей недели - но цены на золото не только не обрушились, но даже немного подросли:

С чем были связаны опасения аналитиков и экспертов? Дело в том, что в пятницу 26 июля ЕЦБ разместил (внешняя ссылка) на своем сайте пресс-релиз примерно следующего содержания (ниже краткий грубый перевод):

В пятницу 26 июля В. Путин подписал Федеральный закон №212-ФЗ “О внесении изменений в статью 149 части второй Налогового кодекса Российской Федерации и признании утратившей силу части 3 статьи 3 Федерального закона «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации».

Околоэкономические СМИ протрубили о начале золотой эпохи российского диванного аналитика. Почему?

Посмотрим на картину технически.

В российском индексе акций (ММВБ) продолжается коррекция от верхней границы старшего девальвационного (с 2014 года) канала:

- при этом движение пока остановилось у верхней же границы младшего (и ранее пробитого вверх) канала:

Коллеги, у многих из вас сегодня последний день на Курсе.

Пожалуйста, если хотите сохранить скидку, оплатите доступ к Курсу на следующий 31 день  сегодня в течение дня, чтобы потом не писать мне писем. Я не могу технически сделать индивидуальную скидку.

Спасибо за понимание.

В том числе в продолжение дискуссии, начатой по ссылке.

Всю вторую половину прошлого года мы как раз говорили о том, что в 2019 году борьба различных групп элит за уменьшающийся пирог будет только усиливаться и количество высокопоставленных персон, которые потеряли свое место (уйдя ниже или попав в розыск / попав в СИЗО), будет расти. Власть будет аккумулироваться в руках все меньшего количества людей, что будет нарушать баланс системы и повышать риски Первого лица.

Сейчас как раз (23:30 28 июля) проходит стихийный митинг возле больницы, в которую отправили Алексея Навального с отравлением / сильной аллергией из отделения полиции (не важно, какая причина - умышленная или естественная (почти то же было у Л. Волкова, который сидел в той же камере ранее Навального, о чем он сам написал в твиттере вечером в воскресенье)). Уже были задержания, одному журналисту разбили камеру, затем журналистов с документами выпустили, остальных разогнала полиция, народ снова начал собирался и снова начались задержания. На следующие выходные назначен следующий митинг (после субботнего). В общем, "осень" началась чуть раньше.

Поскольку уже который однотипный вопрос стал приходить (по поводу распространяемых слухов относительно намеренного в ближайшее время снижения курса валюты правительством куда-то в район 50-48 рублей за доллар в целях вызвать панику у населения и "дедолларизацию" / девалютизацию), отвечу одной записью.

Мы уже видели бум с распространением таких слухов. Самый сильный, если вы помните, был осенью 2013 - летом 2014 ("доллар пойдет на 23-24 рубля, нужно избавляться от валюты"). Потом летом 2015 и весной 2017. К сожалению, из памяти такие вещи стираются (но если вы посмотрите старые записи сайта за эти периоды, то увидите "знакомые" формулировки и описание "истерик" на рынке).

В принципе, на рынке произойти может что-то угодно,

Странно, что в сети практически нет обсуждения обновленного прогноза экономического развития от по сути окологосударственного агентства (~ 89% акций принадлежит связанным с государством компаниям либо связанным с ним участникам российского Forbes).

А этот прогноз интересен. Интересен не только цифрами, сколько их изменением по сравнению с предыдущим прогнозом (от октября 2018 года).

Как вы помните, в 2012 году мы впервые заговорили (ссылка) о предстоящем затяжном девальвационном цикле 2014-2020 годов. Затем говорили о нем в 2013 и перед самым началом резкого роста курса доллара в 2014 году (ссылка). Мы точно спрогнозировали начало кризиса и многие дальнейшие события, связанные не только с поведением цен финансовых инструментов (валюты, нефти, акций), но и события в части будущей "дедолларизации" и национализации финансового рынка страны (ссылка 1, ссылка 2 - обратите внимание, что записи от 2014 и 2015 годов).

Завершение первого большого экономического цикла в рамках прогноза отмечалось

Российский индекс ММВБ, как мы и прогнозировали, оттолкнувшись от границы старшего (девальвационного, с 2014 года) канала, начал коррекцию (к текущему момент около -5% от исторического и локального максимума):

Однако сегодня утром мы видели открытие с сильным гэпом вниз (просадки по пулу голубых фишек более -1%) и затем гэп начала резко выкупаться. Технически всё логично: мы открылись ровно на верхней границы ранее пробитого вверх младшего (с апреля 2018 года) канала:

Голунов, массовый согласованный митинг в поддержку кандидатов в МГД, недопущенных к выборам, очередные оральные интервенции в сети (прежде всего в FB) от "агентов влияния" в стиле (в очередной раз) "мы продавили", "им некуда деваться", "они начали ошибаться", "АП загнало себя в угол", глупые вбросы относительно "порки" Колокольцева (Птршв-ым) за мягкость на митинге в поддержку кандидатов в МГД и т.д., "рост" протестной активности в ключевых городах России", увольнения высокопоставленных сотрудников ФСБ, внезапные (и по странному стечению обстоятельств вовремя произведенные) аресты сотрудников элитных спецподразделений ФСБ, занимающихся грабежом и которых вели до этого 1,5 (!) года  ...  Всё это звенья одной цепи. И всё это продолжение событий, которые мы ранее рассматривали по тегу птршв и илита.

За последние дни пообщался с большим количеством разных людей и проехался по ряду регионов, которые для меня являются маркерными и по которым я из года в год отслеживаю изменения в том числе мнений и взглядов на происходящее представителей различных слоев населения нашей страны.

Коллеги, не забываем, что Курс заканчивается не последним календарным днем месяца, а через 31 день, то есть в зависимости от дня, когда вы оплатили Курс [первый раз — для тех, кто непрерывно платит со скидкой].

Еще раз напоминаю, что на следующий 31 день Курс оплачивать лучше заранее (можно прямо сегодня взять и оплатить). Потому что потом как обычно многие забудут, скидка исчезнет — и начнутся опять письма в почту.