Блог

Коллеги, не забываем, что Курс заканчивается не последним календарным днем месяца, а через 31 день, то есть в зависимости от дня, когда вы оплатили Курс [первый раз — для тех, кто непрерывно платит со скидкой].

Еще раз напоминаю, что на следующий 31 день Курс оплачивать лучше заранее (можно прямо сегодня взять и оплатить). Потому что потом как обычно многие забудут, скидка исчезнет — и начнутся опять письма в почту.

Раз, уж, погрузились в бюджетную математику.

При ценах на нефть выше текущих (вплоть до $73 за баррель Brent) - бюджет и ситуация в экономике позволят комфортно жить с долларом около 61,4 рубля (на периоде в несколько месяцев). То есть можно ориентироваться на это значение как на минимально возможное (не в моменте, а в среднем за период), куда может окрепнуть рубль и держаться в диапазоне в случае очередного витка роста в нефти.

При текущих ценах на нефть (плюс-минус) на вторую половину года можно закладывать

В первой половине июля рублевая цена нефти пыталась выйти выше отметки 4000, однако из-за возвращения нефти к тесту широкой зоны, начинающейся у $62,5 за баррель Brent, рублевая цена вновь вернулась к отметке 3800:

— таким образом смещая среднегодовую цену (важнейший бюджетный показатель) еще ниже - в район ~ 4157:

Поддержу коллегу Kirill_smt - посмотрим на серебро:

С точки зрения фундаментальных факторов, как, например, у золота (производственный фактор и повышенный спрос со стороны мировых ЦБ) - перспективы серебра неоднозначны.

У кого есть возможность на полгода - год вперед планировать свои поездки за границу, возможно, имеет смысл сейчас заранее (пока курс валюты низкий) оплачивать билеты / гостиницы, оплачивая их рублями.

Когда я говорю об эре ФРС, руководство которой совсем скоро может совершить опасный шаг, я подразумеваю чуть более широкую тему - саму мировую экономическую (на первом месте) и политическую (как инструмент) парадигму, которая сложилась за последние десятилетия, включающую и т.н. "западный мир" (в первую очередь в лице США) и весь остальной мир, который в своей наиболее активной популяции, сколько бы эта популяция не пропагандировала внутри каждой своей страны обратное, стремится быть похожим на "западный мир" или жить так, как делает это "западный мир" с его условной демократией:

Новая позиция ФРС (начало снижения ставки вне рецессии, которое происходило за последние 50 лет лишь 6 раз) говорит о нарастающих рисках и

После заявлений Председателя ФРС на прошлой неделе стало понятно, что ФРС через 100 лет существования и многолетнего выполнения функций наднационального монетарного администратора подходит к очередному тупичку. На этом фоне Дональд Трамп поступает как нельзя лучше - начинает потихонечку закручивать гаечки не только для внешних "партнеров", но и для "внутреннего потребителя государственно-корпоративных услуг":

Если и США пойдут по пути консолидации власти, попрания законов, ручного управления рынками и [на последнем этапе] жесткого прессинга социума, то дискомфортно будет активной части населения во всех странах, где

Только один график:

Тест сильного тренда как раз придется на налоговый период и пред-дивидендный период + консолидацию в нефти (с возможным выходом вверх), то есть на самый комфортный для рубля период.

Как мы и прогнозировали, ММВБ пока возвращается обратно в "девальвационный" канал:

Конечно, тест верхней границы еще может затянуться, но движения в акциях напоминают [как минимум] среднесрочную раздачу. И, как вы можете видеть из графика (и предыдущих тестов верхней границы), если выхода вверх не произойдет, то движение вниз может затянуться на несколько месяцев.

Еще немного информации для расширения кругозора.

В продолжение темы Россия - международный финансовый центр и темы Мифы про госдолг США.

Как вы помните из одной из предыдущих тем, доля доллара в международных резервах стран мира за последние 4 года снизилась примерно на 3,5 пп: с 65,29% до 61,82% - в основном за счет появления / роста доли в резервах стран мира - азиатских валют: юаня и йены. Доля евро в международных резервах практически не выросла, увеличившись лишь на 0,5 пп - до 20,24%.

Информация выше - просто как напоминание, чтобы можно было при анализе следующей ниже информации держать в голове и "мировой тренд".

Теперь вернемся к России (рублю) и международному товарообороту нашей страны. Если мы обратимся к данным ЦБ РФ и посмотрим на валютную структуру расчетов за поставки товаров и услуг, то увидим, что структура перечислений (от нас другим странам за товары и услуги) за последние 6 лет практически не изменилась (немного снизилась доля доллара в пользу других валют), в т.ч. не изменилась доля рубля, то есть мир не готов принимать рубль за поставленные в Россию товары и услуги:

Другое дело - структура поступлений (от других стран за товары и услуги, поставленные Россией этим странам). Здесь ситуация значительно изменилась за последние 6 лет:

Не забываем, публичность стимулирует к выполнению собственных правил (исполнению современных входов в сделку, тейк-профитов, стопов).

В комментариях просто пишем свои ОНЛАЙН-сделки в формате:

Рублевое золото (на ММВБ - ETF FXGD, текущая цена ~614) в свете последних движений становится всё более интересным инструментом не только для долгосрочной, но и для среднесрочной торговли.

Золото консолидируется и отсюда пойдет либо вверх (пока вероятность 60%), либо на последний тест восходящего тренда от 2009 года (синяя линия) и оттуда уже к $1600:

Валюта (к рублю) готовится к последнему заходу вниз, после которого начнется новый цикл длительного роста.

Еще немного статистической информации в дополнение к предыдущей записи, в конце которой я обратил ваше внимание на то, что речь идет не просто об акциях, а о широком пуле акций (индексе).

В последние годы на нашем рынке мы наблюдаем интересные истории роста в отдельных голубых фишках. Например:

• удвоение Сбербанка в 2017-2018 годах;
• почти 80%-ый рост Лукойла в 2018 и начале 2019 года;
• 50%-ый рост Газпрома за полтора месяца весной-летом этого года.

Уничтожение частного сектора, инсайд, манипулирование [слухами, байбэком] рынком ...  не самые рыночные факторы привели к такому росту (кусок там оторвем, кусок здесь, никакого естественного развития за счет роста рынка или внутренних факторов), поэтому и долгосрочные перспективы роста такого "рынка" ограничены (при неизменности государственной экономической политики). Подобные "рывки" характерны, скорее, для небольших компаний.

Постепенные распродажи на российском рынке на фоне заявлений Пауэлла (ФРС) продолжаются. Причем, интересно, что снижение происходит не оставляя выше открытых гэпов (то есть закрывая их, начиная с 5 июля) на индексе ММВБ, что может свидетельствовать о среднесрочной смене тренда.

Индекс ММВБ сегодня, таким образом, вернулся в растущий канал, из которого ранее вышел вверх:

Пока еще играет и фактор пятницы, поэтому какие-то решения об окончательном возврате в канал (или о продолжении движения вверх) можно будет принимать в середине следующей недели.

В какой валюте инвестировать? Как минимум несколько раз в год на конкретных примерах я разбираю и отвечаю на этот вопрос.

Глобально мы подняли его в вводной части Системы активного управления капиталом. Но каждый раз в силу лени, страха перед западными площадками, языкового барьера, законодательной чехарды (в России) и в силу других причин - мы отталкиваем от себя единственную правильную мысль.

Да, на каких-то коротких промежутках времени для спекуляций наш рынок может выглядеть интересно, а отдельные финансовые инструменты еще интереснее.

Но когда мы используем слово "инвестировать", мы чаще всего подразумеваем некий длительный период времени.

Как известно, среднестатистический инвестор на длительном периоде времени не может показать доходность выше доходности индекса (широкого рынка), поэтому за эталон для сравнения мы возьмем именно индексы.