Отдал пока половину среднесрочной лонг-позиции в долларе по 68,03.

По второй части - стом там же, где поставили.

Правительство постоянно говорит о том, что нужно бороться с теми, кто провоцирует панику на банковском рынке  -  со СМИ или теми, кто рассылает смс (все мы помним самый яркий такой случай  -  в декабре 2014 года со Сбербанком, ссылка). Но мы видим, как часто само Правительство или Госдума, или госменеджеры провоцируют вполне логичное поведение людей, которое приводит к тому, что люди массово забирают вклады из банков. Так было совсем этой осенью с долларовыми вкладами после заявлений Костина о предстоящей дедолларизации.

Теперь же мы слышим те самые опасные заявления о событиях, которые мы прогнозировали несколько лет назад:

Депутаты изучают предложения передавать в бюджет невостребованные банковские вклады, сообщил РИА Новости председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Понедельник фондовые рынки закрывают в минус почти по всему спектру рисковых активов.

Нефть сегодня начала день с роста на +3%, а закончила падением почти на -1%. От максимума до минимума вечером сделали -4%. При этом был обновлен и локальный минимум ноября:



Евро-доллар сегодня не только обновил минимумы августа, но и вернулся к значениям полуторагодовой давности  -  конца июня 2017 года. Падение -1% по итогам дня:

Нефть завтра на нашей срочке, с большой долей вероятности, покажет планку. Ну, и пора уже притормозить с падением. Для рубля ситуация начинает быть опасной.

Как мы помним, новости всегда приходят под технику. А техника в рубле сейчас не очень:

Осторожнее с позициями в евро-долларе. Назревает сильное движение.

Объем открытых позиций в моменте резко изменился (более 30% рост  -  см. нижнюю часть графика):



Сегодня обновили минимумы от 15 августа и достигли значений конца июня прошлого (2017) года:

Доллар сегодня поднимался до отметки 68,19 рубля, а евро до отметки 77,24 рубля. До последнего момента торговой сессии доллар рос, вызвав на вечерней сессии панические настроения и пройдя за пару часов еще около +1% по отношению к цене закрытия основной торговой сессии:



Столько дней ЦБ и Минфин держались в попытках [теперь уже] нарисовать "рынок" в ОФЗ, допуская снижение рублевой стоимости бочки российской нефти (на -16% с максимумов октября, ссылка). Но главный нефтяник страны в итоге все равно "победил": рублевая стоимость бочки нефти столкнулась с "плитой Игоря Ивановича" у отметки 4600-4500 и все последние дни

Стоп по среднесрочной позиции в долларе переносим за 66,67 рубля.

Уперлись пока в "плиту" Игоря Ивановича (в нефтерубле).

Внутри дня можно еще от шорта иногда работать, а вот среднесрочно все шорты в нефти закрыл и начинаю потихонечку собирать лонг под эту историю (ссылка).

Пока взял на 20% позиции по $69,28. Остальные заявки поставил так:

• 68,38;


• 67,38;


• 65,88;


• 64,88.

Нефть марки Brent упала ниже $70 за баррель. Текущий новый минимум $69,15.

Августовский минимум обновлен и мы вернулись к значениям полугодовой давности - от 10 апреля 2018 года:



Наш прогноз (ссылка) продолжает работать. Кроме того, реализуется и вторая часть прогноза от 22 октября (ссылка) из скрытых записей. Цитата от того прогноза:

Поскольку нефть инструмент, который неплохо отрабатывает классические фигуры, то почему не предположить самый простой вариант.

То есть на сегодняшних итогах ФРС обновляем минимумы локальные  - возможно, до наших прогнозных (ссылка) $68-65 за баррель, а затем после встречи ОПЕК+ уходим на коррекцию и дальше по графику:



То есть у текущего падения интервал окончания движения в диапазоне $69,7 - 65,3 в зависимости от того, как далеко стоят стопы (и насколько те позиции велики у младших участников) за предыдущем минимумом.

Как раз по таймингу укладываемся в два захода (пред- и финального) "укрепления" (на самом деле  -  крепости) рубля, чтобы поскромнее базу (пониже) создать для стартующих в конце 2019 года процессов (тоже укладываемся по графику (тест $50 за баррель в октябре-ноябре 2019 года.

Тогда, по логике,

Сегодняшняя статистика по внешней торговле Китая позитивна. За 9 месяцев экспорт вырос до 2,04 трлн долларов, то есть на 12,6% (год к году), а импорт до 1,79 трл долл, то есть на 20,3%.

Кажется, что всё замечательно  -  что торговые войны никак не сказываются пока на экономике Китая. Но:

1. импорт растет вдвое быстрее; экономика снова начинает потреблять быстрее, чем производить (рынок потребления, а не рынок производства);
2. растет "выручка" экономики, но не ее маржинальность (что связано в том числе с ростом расходов из-за роста цен на ресурсы, ссылка).

По первому пункту. Статистика по обслуживанию кредитов печальна. Китайский регулятор заливает балансы банков деньгами (в т.ч. через смягчение резервных требований / нормативов). Борется с девальвацией:

Рынок готовится к вечерней статистике. Напомню, что у нас сегодня статистика по безработице в США и заседание ФРС по ставке.

На валютном рынке видны нетипичные сделки. Доллар к рублю переписывает локальные максимумы:



Сегодня рынок будет тестировать границу локального восходящего канала снизу. Завтра к вечеру с большой долей вероятности уже будет понятно, отобой  или возвращение доллар-рубля к росту.

Доллар пока находится в локальной лонг-формации. Во-первых, начинает играть роль рублевая цена бочки нефти (подошли к тем минимумам, о которых мы говорили)  -  и рост доллара к рублю идет даже на фоне отскока в нефти и евро-долларе. Во-вторых, рынок пока не понимает относительно санкций (сохраняется неопределенность).

В третьих, технически мы закрепились выше 65,8 рублей, которые долго тестиили снизу и теперь уже успели дважды сверху потестить:



Пока ниже 65,7 рубля не уйдем, можно работать от лонга.

Кстати, новая раскладка по демократам / республиканцам (Сенат - большинство у республиканцев, Конгресс - большинство у демократов) среднесрочно нам минус (будут дожимать Трампа), а долгосрочно - нам плюс (с демократами у нас лучше отношения + когда Трампа дожмут, истерия с "вмешательством в выборы" закончится).

Почему рынок считал и считает иначе (в большинстве экспертов), для меня  -  загадка.

НО: у меня сомнения, что Трампа дожмут быстро. А пока к Выборам карту с "Россией" они так и будут разыгрывать. И чем ближе к президентским, тем жестче по отношению к нам. Если бы не влияние (политическая игра, не более!) демократов, Трамп бы спокойно работал, выдавливая Китай с "рынка труда". Россия для него лишь инструмент давления как на Китай, так и на Европу (больше именно на Европу, так как это относительно независимый от США капитал  -  капитал, а не рынок).

Поэтому до начала декабря наш рынок будет "думать" по санкциям. Потом политически будет полегче. А вот ближе к выборам президенстким (США) будет сложновато нам политически.

С конца декабря наш рынок будет сильнее зависеть от цен на нефть.

Ближайшие дни (прежде всего сегодняшний и завтрашний) будут очень важными для нашего рынка.

С одной стороны, суперпозитивная реакция рынка на выборы в США, особенно в Сбере и ВТБ. С другой стороны, мы подошли к технически важным уровням в РТС:



- плюс на исторических максимумах по Лукойлу сегодня мы видим хорошие продажи: