Блог

В продолжение темы о стопе в среднесрочной позе доллара.

С одной стороны, рынок уже закладывается под майские и возможную новую порцию санкций (рост доллара) и риски в нефти. С другой стороны, завтра выплаты крупные по налогам, то есть снова будет в моменте давление на валюту, как во второник и первую половину дня среды.

Поэтому в идеале сейчас можно половину позиции отдать в диапазоне от текущих 62,97 до 63,37 (если дадут и жадность переборет). А добрать ее снова можно будет завтра в районе 13:00-14:00. Риск  -  потерять часть прибыли, если сегодня к вечеру пойдем выше.

Зато прибыль еще почти 2 рубля (от 61) к предыдущему заработку на росте от 57 к 65 и сэкономленным 4 рублям (сдали у 65, добрали у 61) уже гарантирована.

По евро  -  соответственно (по достиженгию указанных значений в долларе).

Стоп по набранному ранее доллару по 61 переносим в почти б/у  - под 60,97 (закрытие двух часовиков подряд).

По евро  -  соответственно.

В дополнение к этой новости.

Я вам уже много раз говорил, что у инсайдеров (не важно, какой национальности и какого происхождения, но не уровня "я живу и торгую только в России") принято размазывать ликвидность по всем рынкам. В т.ч. на нашем. И я неоднократно вам показывал по тегу открытые позиции в темах про нефть, как выход инсайдеров на нашем рынке (какзалось бы, какой-то срочный рынок в России с его тремя копейками), тут же приводил к изменению тренда на мировом рынке.

Поэтому не надо сомневаться, что взрослые дяди торгуют и здесь. Просто, ликвидности столько, что пристраивать ее незаметно (и не волнуя конкретный рынок) тупо в одном месте просто невозможно. Но наш тонкий рынок пока это очень хорошо показывает (и слава Богу).

В связи с чем последние новшества от Мосбиржи могут быть инициативами по "просьбе" таких участников. Возможно, что мы действительно со временем увидим "выдавливание" игроков в новый фьючерс. Делаться это будет в таком случае за счет всё более частого ухода ММ из стакана в самые интересные моменты торгов и за счет сильных, длинных и всё более часто повторяющихся теней на графиках (сквизов), за счет проскальзываний при наборе / раздаче позы обычными игроками.

Игроков это, конечно, будет злить. Так как будет выбивать стопы и удорожать позицию (за счета спреда / проскальзывания). Но для нас это плюс:

Продолжаем "вводить" санкции против США и "переходить" в расчетах на рубли.

Вообще, я всегда радуюсь, когда наша биржа созидает. Но не в этот раз. Я, вообще, с трудом понимаю, почему вместо того, чтобы повышать ликвидность (ну, не умеете экономически, ставьте маркетмейкеров принудительно с такой-то госдолей среди банков), они ее еще сильнее размывают.

И так, блин, не собрать в опционах на brent позиции, а тут на тебе подарок. Я понимаю, что расчет не на спекулей (и brent малую долю в добыче занимает), но, блин хеджить американскую (!!!) нефть в России. У нас все ею торгуют? Кому это полезно? Тимченко? Даже интересно посмотреть объемы торгов через пару лет. Надеюсь, это ни как с фьючерсам на прогноз погоды - вроде, прикольно и интересно, но на хрен нужно, не понятно:

Наш ЦБ, конечно, загнал сам себя в адские условия. Как теперь без полной национализации и тотального контроля основных финансовых и промышленных активов обойтись и не допустить трагедию 90-ых в экономике, сложно сказать.

27 апреля заседание ЦБ по ставке. Ориентироваться придется не только на рост инфляционных ожиданий из-за роста курса валюты (и тут встает  вопрос: добивать ли промышленность / экономику / маржинальность банков новым циклом повышения ставок?), но и в скором времени гораздо сильнее на ставки в США.

Тем временем, доходность 10-летних трежерис сегодня поднялась до 3%, чего не было с 9 января 2014 года. Напомню, что для нас ключевым моментов является преодоление точки в 3,5% (ссылка):



Одновременно с этим рынок акций

В нефти сегодня ОИ снизился на 17% (в моменте на вечерней сессии на 8%).

Это достаточно значимые изменения:



Вполне возможно, что после завтрашней статистики (среда, 17:30) к концу недели увидим тест сверху пробитой границы восходящего канала

Завтра в Сбербанке по обстоятельствам попробуем потихонечку снова среднесрочный шорт набирать, если выше не пойдем.

Стоп на фьючерсе за 22.730-22.880 - хороший хедж там закрыли (пробой выше будет на сильный перехай указывать  -  232 / 237 по споту):



Объемы на споте в моменте тоже неплохие прошли на сквизе (по 150-200k).

Не успеваешь зайти ... и уже прекрасные новости "для инвестора". Все политические риски скопились реально среди "вредителей".

Чемезов попросил Медведева передать Ростеху 30% Россетей (для повышения эффективности работы их СП). Ростех известна как та еще дыра (включая прежде всего ее фин. учреждения). Поэтому риски того, что деньги пойдут в попил, а не в инвестиции и затем в дивиденды, растут.

Думаю, пока можно еще 25% позиции сбросить (с прибылью около +12%). Остальное пусть стоит пока с стопом, озвученным вчера.

Напоминаю, что завтра крупная выплата налогов, а также в пятницу будут одни из крупнейших выплат на налогу на прибыль в этом году. В связи с чем давление на валюту (покупка рубля) усилится сегодня-завтра и в четверг-пятницу:

По краткосрочным / среднесрочным позам. По классике на первой краткосрочной цели (0,90-0,92) нужно зафиксировать половину позиции. Вторую часть - в б/у стоп.

Что касается долгосрочных позиций (ссылка), то их еще нужно добирать у $0,4 (в соответствии со старым прогнозом).

За последние две недели криптовалюты неплохо выросли, нивелировав от половины до 100% падения марта.

Мы достаточно точно прочувствовали сантимент рынка перед началом этого рынка (ссылка)  -  утром 12 апреля  -  и затем вечером того же дня (ссылка), дав небольшую надежду тем, кто вошел в эти криптоинструменты раньше и "застрял" там:

>> Объём, я так понимаю, в биткоине прошёл исторический (или около того). Можно немного поликовать.

Биткоин, который падал до $6.400 в рамках текущей волны падения, таким образом вырос до $9.200 к настоящему моменту (на 43%). Ethereum с $350 до $680 (на 94%). Ripple c $0,45 до $0,92 (на 1,04%).

Наш дополнительный прогноз по Ripple, данный у значения утром 19 апреля $0,72 (ссылка):

У нас с вами есть ежемесячно обновляемый абсолютно математически объективный стоп-лист банков (до конца этой недели, кстати, будет обновление), который уже не раз нас с вами предупреждал и спасал некоторым из нас и сами средства, и  / или нервы (особенно клиентам - юридическим лицам). Но иногда бывают вот такие небольшие курьезы, учитывать которые нужно отдельно.

>> ЦБ сообщил, как должны вести себя банки при оценке рисков невозврата займов компаниями, попавшими под санкции США. Они смогут не ухудшать оценку финансового положения заемщиков, не требовать новых залогов и не досоздавать резервы (с) https://www.rbc.ru/finances/23/04/2018/5ade17319a79478a32510352 //

Полный текст текст письма зампреда ЦБ и нашего дорого друга Поздышева по этой ссылке (pdf).

У меня сразу вопрос. А почему ранее так нельзя было делать господам из Открытия, а также Гуцериеву, Ананьевым и прочим товарищам, у кого недвижка "чуть" подпортила баланс? :)

Еще интересно, что будет дальше, если вдруг

С большой долей вероятности мы видим последний в текущем боковике тест зоны 1,22 в евро-долларе.

Дальше будет сильное движение либо в район 1,28-1,30, либо тест 1,18. Склоняюсь (60/40), что в ближайшие дни начнется движение по второму сценарию:



Более того, вполне вероятно, что будет разыграна классическая фигура голова-плечи

Россети отросли вслед за рынком. Мы ранее набрали акции (ссылка 1, ссылка 2) с средней ценой 0,7470 около 60% позиции. Затем половину сдали (ссылка) с прибылью около +5% (чтобы просто ограничить риски при такой волатильности рынка).

Сейчас цена 0,8470. Бумажная прибыль по второй части позиции составляет +13,4%:



Стоп переносим (для тех, кто читает скрытые записи  -  по обычной процедуре на часовиках) ниже 0,7700. Завтра по итогам дня

Минфин РФ в этом году может увеличить объем чистых внутренних заимствований на 200 миллиардов рублей:

"Немножко можем увеличить (объем чистых внутренних заимствований — ред.). Миллиардов на двести. Это связано с тем, что рубль был крепче, чем тот, который с которым сверстан бюджет", — сказал директор департамента госдолга и государственных финансовых активов министерства Константин Вышковский журналистам.

По словам Вышковского, речь идет именно об увеличении объема внутренних заимствований, а не о перераспределении структуры долга за счет внешних займов. При этом он подчеркнул, что общий объем чистого привлечения на внутреннем рынке будет не больше, чем в прошлом году, когда он достиг 1 триллиона рублей (с) РИА Новости https://ria.ru/economy/20180423/1519188833.html

Печатают-печатают (эмиссия рубля продолжается полным ходом), а ликвидность-то надо зажимать, чтобы удерживать инфляцию. Ком пока стоит на месте, но продолжает понемногу увеличиваться за счет продолжающего идти снегопада.

В какой-то момент покатится этот ком. И будет это,