Блог

Вслед за волной национализации ЦБ рушит последнее, что оставалось на финансовом рынке, - доверие между участниками.

Так сложилось в нашей стране, что финансовые власти не смогли создать комфортную кредитную среду для предпринимателей. Ставки по кредитам всегда были очень высокие, если нет ликвидного залога. Поэтому в какой-то момент предприниматели начали создавать собственные банки, чтобы финансировать собственные же бизнесы.

Затем появились негосударственные пенсионные фонды (НПФ) - и предприниматели (в первую очередь крупные промышленные группы, а затем и финансовые) смекнули, что более дешевых длинных денег, чем в пенсионных накоплениях граждан, им не найти. Они начали создавать и покупать НПФы / получать лицензии на работу с пенсионными накоплениями.

Еще раз, это проблема не "находчивых подлецов-предпринимателей", а отсутствие у текущей финансовой власти умений и желаний строить стабильный рынок.

Что было дальше? Так как объем инвестиций в различного рода финансовые инструменты НПФ был ограничен инвестиционной декларацией, то участники начали работать по взаимным схемам:

Обратите внимание, как разгоняются после набора объемов и не соразмерного роста 25 января (ссылка 1, ссылка 2) опционы дальних страйков.

120-ые путы на РТС:



59-ые коллы на доллар:

Нефтерубль  -  один из лучших инструментов 2016 года. Как доллар в 2015 году.

К текущему моменту мы видим, как рублевая цена бочки Urals периодически обновляет трехлетние хаи после резкого выхода сначала к 3300 (в соответствии с нашим прогнозом) и затем к 3500-3700 рублей.

После консолидации бочка подошла к отметке 3800 рублей и пока вот уже две недели остается у этой отметки.



Для этого есть две причины:

Рано пока об этом говорить, но ...

Если Сбер сорвется вниз, то не стоит рассчитывать на прежнюю стратегию и ждать выкупашек.

Теоретически, конечно, 260-280 возможны, но раздача уже идет. Институционалы же, которые не сдают, в принципе достаточно долго, (докупаться пока не будут - до 215-200 рублей).

Вероятно, возвращается время работы более крупным лотом в путах РТС и акций и коллах на доллар.

Через выходные всю позу не переносите, фиксите часть. Иначе на временном распаде можно потерять 10-12%. Ну, и "ближневосточные" новости никто не отменял.

Доллар начал выходить из шортовой формации.

После закрепления выше 56,65 можно будет снова добирать среднесрочно в лонг.

Внутри дня можно работать от лонга со стопом за 55,77.

Такое ощущение, что Поклон***ой, Мединс***му и некоторым высокопоставленным сотрудникам МВД заносят, чтобы они создавали сначала скандал, а затем и ажиотаж вокруг никому неинтересных фильмов.

Ведь, что "Матильда", что "Паддингтон", что "Смерть Сталина" это редкостное бездарное говно кино. И толпа туда ринулась на хайпе. Если бы не было такого пиара со стороны конкретных высокопоставленных чиновников, в здравом уме на как минимум два из этих фильма пошло бы 2,5 человека, и те любители "авторского" кино. Всё. Никакие скрепы не постарадали бы. Фильмы прошли бы мимо толпы.

Но нет, Поклон***ая и Мединс***ий сделали всё, чтобы

В прошлый раз акции Магнита упали на неприятных корпоративных новостях, в т.ч. заявлении Сергея Галицкого о продаже части акций. Тогда я писал следующее:

В моменте, конечно, для покупки прошел очень хороший объем и обновлены лои предыдущего падения, но среднесрочно я бы не стал брать эту акцию сейчас в портфель

Цена акций, конечно, после таких объемов отскочила, закрыла гэп, пару месяцев постояла в боковике и сегодня продолжила падение  -  минус 5% в моменте сейчас  -  после публикации неаудированной отчетности за 2017, согласно которой чистая прибыль упала с 54 до 35 млрд рублей. Объем выручки ниже конкурента (Х5 Retail Group): 1,14 против 1,28 трлн рублей  -  также говорит об ухудшении позиций компании на рынке.

Цена упала до 5820 рублей за акцию к текущему моменту:



Технические перспективы падения пока

Содержание этой записи изменено, поскольку она была  не тематической записью блога до создания данного Сайта и была перенесена на Сайт из нашего блога в Livejournal.

Судя по объемам на внешних площадках, видимо, 1,25-1,27 станет локальным хаем на время.

Дальше пока не пойдем. Возможно даже, сегодня мы увидели этот максимум. Возможно. То есть шортить пока не надо.

Последняя часть лонга осталась у кого, стоп у 1,2371 оставляйте.

Нефть обновила ОИ и к вечеру ближе снова резко пошла вниз. Обычно так происходит у локальных хаев раздача: резкая продажа объемов, восстановление, резкая продажа объемов, восстановление. Дальше следуюет коррекция: вертикальная или горизонтальная.

Пока мы видим тест сверху ранее пробитого максимума недели.

Но если мы посмотрим на нашу срочку, то увидим, что сегодня резко сократился объем открытых позиций  -  примерно на 18%:



Это довольно-таки резкое сокращение, что, скорее всего, связано с

Тем временем немцы продолжили фикс на рынке.

После заседания ЕЦБ евро-доллар продолжил рост вверх, а вот немецкий индекс акций DAX продолжил падение, начавшееся вчера:



Наши пока идут на нефти.

Upd. Третья попытка (ЖЖ как обычно глючит на голосованиях). Нужно переголосовать.

Обратный репост из нашего телеграм-канала. Фондовые рынки сегодня.

К текущему моменту:

• евро-доллар (1,2537) обновил максимум с 15 декабря 2014 года (в рамках старого проноза):

• нефть ($71,26) обновила максимум со 2 декабря 2014 года:

Евро-доллар подошел к значению 1.25 (сейчас 1,2530)  -  в рамках старого прогноза.

Здесь можно отдать половину оставшейся позиции (на нашей срочке это ~1,2560). Оставшуюся часть держать до 1,27 со стопом за 1,2371 (на нашей срочке чуть выше):



Из еврорубля (сейчас 69,55) постепенно перемещаем прибыльную позицию в доллар (сейчас 55,62), как вчера говорили.

Уже второй год подряд чиновники всех мастей отчитываются перед Первым лицом и выкрикивают из всех СМИ о том, что ипотека чуть не каждый месяц ставит рекорды выдачи, рынок растет, тем самым улучшая состояние банков:

В ноябре также был поставлен новый рекорд выдачи ипотечных кредитов — 232,6 млрд руб. (более 122 тыс. сделок с жильем), что больше, чем в декабре 2014 года (226,6 млрд руб.), когда был достигнут прошлый максимум. Общий объем выдачи ипотеки за 11 месяцев 2017 года составил 1,73 трлн руб. и достиг уровня рекордного 2014 года (1,76 трлн руб.), отмечается в отчете ЦБ (с) https://realty.rbc.ru/news/5a58c6be9a7947572e6a4b78

Но почему же не смотря на это, не смотря на все усилия цены на недвижимость не растут?

Давайте заглянем на сайт ЦБ и посмотрим на статистику по размеру задолженности по ипотечным кредитам:



Где-нибудь за последние "рекордные" два года вы видите резкий скачок объема задолженности, который четко показал бы, что у нас действительно ипотека и квартиры нарасхват? Нет. Более того,