Будущее. Системно

Публичные

Тайм-фрейм: как не потерять в будущем

ecworld -
10105
4

В продолжение крайне важной записи Тайм-фрейм: как преуспеть в будущем. РБК сегодня пишет:

Morgan Stanley вслед за Goldman Sachs дал «бычий» прогноз по акциям Китая. Аналитики банка ожидают, что к концу 2023 года индекс MSCI China прибавит более 10%. Со своих минимумов, достигнутых осенью 2022 года, индекс уже отскочил почти на 50%. (с) https://quote.ru/news/article/63bd2a369a7947154378ee5a 

Наш любимый индикатор KWEB, кстати, вырос уже на +100% c минимумов 3-месячной давности:

Впрочем, как и какая-нибудь Alibaba:

Но аналитики, конечно, вовремя со своими "вырастет на +10%". То есть риски (вероятность падения) типа меньше (теперь они / их модели "уверены" в росте), но реально ... величина возможной просадки больше и возможная прибыль сильно меньше. Такая вот точка входа и матожидание. 

(не применительно к китайскому рынку, а в целом) Никогда не принимайте решения, полагаясь исключительно на мнение "профессионалов" даже из крупнейших участников финсектора / рынка финэдвайзинга. Возможно, вас снова загоняют в то, что ребята раздают либо планируют начать раздавать в ближайшее время (и просто пушат в этот рынок ликвидность в виде мяса / вас).  

И проблема здесь не только в том, что вы можете не проехать следующие +10% вверх. Вы можете их проехать (рынок может вырасти, хотя тот же KWEB - как индикатор - сейчас у верхней границы диапазона проторговки). Проблема в том, что после того, как вы войдете и "насладитесь" первой прибылью, - далее выйти будет психологически сложно.

Да, даже текущие уровни китайского рынка долгосрочно выглядят привлекательно и, да, открытие Китая после ковидных ограничений (снятие ограничений) тоже выглядит как хороший "фундамент" / повод для роста, но последнее (снятие ограничений) - это среднесрочная история (12-18 месяцев не более - и эффект сойдет на нет), но при этом:

  1. китайская экономика (именно экономика) не преодолела / не избавилась от своих проблем, их постоянно перекладывают;
  2. американский рынок (SP) еще можно сказать толком не падал.

И здесь, с Китаем, та же история, что мы обозначали в записи о тайм-фреймах и важности понимания, на сколько [длинный срок] ты покупаешь (инвестируешь). 

То есть можно посмотреть на тот же Сбер из примера и увидеть, что он растет последние 3 месяца и сильно:

- типа "вау, круто! надо брать!". Но если посмотреть на чуть более старший тайм-фрейм:

- то ... ну, вы поняли.

То же самое с китайской экономикой. Снятие ограничений - это круто. Но этот эффект сойдет на нет через некоторое время. А вот глобальные проблемы внутренней экономики никуда не делись: экономика Китая - отчасти пустышка, построенная на мультипликаторе "пустых городов" и многих тысяч незаселенных зданий, которые в будущем будут сносить - непроизводительная экономика с массой негосударственных / скрытых долгов, которые могут обрушить всю "официальную" экономику, даже с учетом огромных ЗВР Китая. 

Поэтому спекулировать - да, ок. Однозначно (краткосрочно и среднесрочно):

Но долгосрочно ... зависит от того, насколько [лет] вы планируете инвестировать. Потому что ближайшие 10 лет будут крайне волатильными:

- и мы увидим совершенно разные и "удивительные" уровни и рынка, и самой мировой экономики.

... А то уже те же российские частные инвесторы напокупали ту же Alibaba в 2021 году (см. запись Рашн инвестор принсипл: бай зе дип, бро) - в итоге потеряли миллиарды рублей. На втором графике сверху (см. начало записи) зеленым прямоугольником показано, где примерно россияне массово совершали свои основные покупки этой акции / компании. Спойлер: в 2,5 раза выше, чем текущие уровни - то есть просадка к сегодняшнему дню уже порядка -60% (хотя, рынок и отскочил "красиво" на +100% за 3 месяца). Такая вот математика. 

Еще раз. Смотрите на старшие тайм-фреймы. Смотрите, что делают правильные ребята / инсайдеры. Потому что, если кто-то не понял, то на рынке США мы тоже прошли этап раздачи. Да, рынок после этого просел на -20-30%. Но это еще не всё. 

Тот же российский рынок начал коррекцию в конце 2021 года. И многие начали скупать подешевевшие на -15-20% акции (вроде, того же Сбербанка). Хотя, в том же декабре 2021 года (да и всё второе полугодие перед началом СВО) я предупреждал, что впереди сильнейшая просадка и крах российского фондового рынка. Вот цитата из записи Сбербанк обвалился на -32%, Газпром на -27%. Что будет с инвесторами? от 14 декабря 2021:

>> В 2008-2009 годах рынок ошкурил почти всех российских инвесторов. В этот раз всё повторится. Как я уже говорил ранее, бенефициары движения рассуждают в рамках простой спекулятивной логики: "Разве можно их выпускать?" (это про обычных физиков, вытащивших со вкладов собственные накопления и принесших их на рынок). Просто делают это на старших тайм-фреймах (на более длинном треке, чем привыкли использовать слово "спекуляции"). // 

Мировая экономика в целом, фондовый рынок США и экономика Китая имеют достаточно проблем, чтобы повторить в ближайшее десятилетие такой "подвиг", который совершил российский рынок. Не забывайте об этом, когда рассуждаете в стиле "я хочу проинвестировать на 5 лет в акции, потом вывести заработанное и купить квартиру". Может случиться так, что к моменту, когда деньги вам понадобятся, рынок как раз будет в хорошей просадке по отношению к средней цене, по которой вы набирали позиции.

Поэтому: будете активнее, изучайте рынок, смотрите вперед, выбирайте правильные инструменты и отталкивайтесь от срока инвестирования.  Не слушайте бездумно финансовых советников. Сами изучайте рынок и смотрите на несколько шагов вперед. Долгосрочные цели определяют сегодняшние и завтрашние действия (видение отдаленного будущего определяет реальность ближайшего будущего), а не наоборот. 

_

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ. 

4

Комментарии

26
Аватар ingenieur
ingenieur
Как раз готовлюсь к долгосрочному заходу, спасибо
10.01.2023 19:08
Аватар Simferopol
Simferopol
по Вашему мнению, сейчас хороший уровень для захода в Алибаба?
10.01.2023 21:25
Аватар Kapitan
Kapitan
Да, на всю котлету 🤣
11.01.2023 01:10
Аватар andywinn
andywinn
всего 3 коммента?... думаю, те 8000 человек, кто прочитал эту статью, в большинстве своем, понимают о чем пишет автор. а вот остальные почти 20 миллионов физиков в РФ...
18.01.2023 16:53
Предыдущая статья
Доллар: ситуация в моменте и возможности