Обратил внимание, что почти все заголовки в СМИ, связанные со снижением ставки ФРС, сегодня содержали слово "неожиданно".

С конца прошлой недели мы в скрытых записях уже ожидали это событие именно на этой неделе и были готовы к нему. Еще в воскресенье (1 марта) в Календаре событий на март я отметил это событие как одно из наиболее важных и возможных именно на этой неделе:

Итого для реализации события потребовалось всего 25 торговых часов в США: сегодня в начале американской торговой сессии ФРС понизило процентную ставку сразу 0,5 пп.

В продолжение предыдущей записи.

Решение ФРС о снижении процентной ставки на 0,5 пп помогает курсу валюты немного опуститься. Если смотреть на доллар:

На прошлой неделе еще раз хотел вернуться и напомнить о проблеме ранних входов, но не успел. Зато теперь есть хороший (в смысле - не очень) личный пример на этой неделе. Редко, но такое бывает, что не успеваешь перестраиваться за изменением рыночной волатильности и ликвидности (наполненности торговых стаканов).

Разберем ошибку раннего входа в сделку на примере моей сегодняшней (ссылка). В данном случае дело даже не только в раннем входе, но и (или ИЛИ) в неверном взгляде на оценку волатильности и ликвидности, то есть:

Этот день пришел.

Еще на прошлой неделе хотел написать запись относительно ситуации с коронавирусом в Москве (России), но отложил, чтобы не участвовать в провоцировании паники. По моим расчетам, в России уже минимум 5.000-6.000 человек - должно было быть носителей вируса (на начало прошлой недели).

Евро-доллар в последние полторы недели показывает быстрый рост и возвращает нас постепенно к тесту снизу наиболее проторгованной зоны (выделена фиолетовым цветом):

Шире:

Очередная неприятная для фондовых рынков новость пришла:

Крупнейший в мире суверенный фонд — норвежский Government Pension Fund Global (GPFG) — планирует избавиться от акций четырех компаний, поскольку из-за их производства выделяется существенное количество парниковых газов.

Он не перечислил названия фирм, но отметил, что по результатам исследования нефтяной, сталелитейной и бетонной промышленности, у этих компаний были худшие показатели для их сферы по сравнению с другими предприятиями из этих областей. Андресен добавил, что уже передал рекомендации по добавлению их черный список в норвежский Центробанк, который управляет фондом, и в ближайшее время тот должен раскрыть их.

Агентство отмечает, что названия не сообщаются до тех пор, пока GPFG не продаст акции, чтобы избежать возможного обвала на торгах. (с) https://www.rbc.ru/business/02/03/2020/5e5c337e9a7947c4fdbd9c22 

Вынесу несколько моментов из предыдущей темы в отдельную запись.

Ощущение, что не все поняли, о чем идет речь. Хотя, мы уже обсуждали эти моменты много раз и в сделках я показывал их. Итак два момента:

Коллеги, завтра-послезавтра у некоторых из вас заканчивается Курс. Впереди выходные, потом "тяжелый" понедельник, поэтому многие, как обычно, забудут вовремя оплатить на следующий 31 день и будут снова платить полную стоимость Курса (как это бывает из месяца в месяц).

Сделайте, пожалуйста, это сегодня - оплатите Курс заранее, чтобы не потерять скидку.

Тем, кому положено докупаться по "регламенту", сегодня на фондовом рынке докупаются [акциями].

Однако, судя по тому, что мы видим на рынке в моменте - а падают все классы активов (в моменте):

• индекс SP (американский рынок акций) падает на -3,6%;
• нефть падает на -4,3%;
• палладий падает на -12,5% (за день!);
• золото падает на -4%;
• серебро, платина падает на -6%;

- многие крупные участники мировых фондовых рынков предпочитают выходить просто в кэш (слишком высокий уровень неопределенности).

Сегодня последний день крупнейших налоговых выплат, поэтому спрос на рубль дал дополнительные объемы на валютном рынке и сдержал уход доллара в район 68,0-68,5 рублей. По итогам дня мы, вероятно, увидим рекордный с апреля 2008 года (гэп имени Дерипаски) объем на свече.

Массовый выход из рубля держателей ОФЗ сегодня привел к резкому всплеску доходности ОФЗ - и RGBI (индекс ОФЗ) показал значительный объем:

Сегодня такое движение спровоцировала ситуация в Сирии (Россия - Турция), хотя история назревала давно.

Черная пятница на российском рынке. Фьючерс на индекс РТС показал падение на 10.000 пунктов в первые две минуты торгов, голубые фишки падают на 5-6%, валюта растет более, чем на 2%. Паника?

Пока только в акциях. Но, думаю, что где-то здесь (ММВБ 2760-2710) ряд участников - юридических лиц начнут покупать акции:

- не оглядываясь на то, что месячная свеча выглядит очень негативно. Это чисто технический момент, так работают проф. участники.

Индекс SP в четверг поставил абсолютный рекорд падения, а заодно и недельный. В относительных цифрах (с учетом падения на постмаркете) день попал в десятку худших за 20 лет.

Пока (хотя, до утра еще есть время) сложно сказать, кто будет завтра покупать рынок, который закрывает вот такую месячную свечу:

Возможно, это будут те, кто не может переносить шорты через ночь. А, возможно, к утру или в течение дня выйдет приободряющая информация (пока сложно сказать, откуда она может придти).

В продолжение двух предыдущих записей:

• Американский рынок пережил второе сильнейшее падение за 20 лет (в абсолютных цифрах)
• Российский рынок упал рекордно за почти 2 года, или как инвесторов загнали в акции на максимумах

Как мы и прогнозировали в ноябре-декабре 2019 года, падение рынка будет резким, чтобы не дать возможность типичным инвесторам подумать и выйти по комфортным ценам (после некоторого падения включается жадность и человек уже не хочет фиксировать определенный уровень убытка / малой накопленной прибыли - и терпит растущие убытки дальше). Цитата из скрытой записи от 30 октября 2019 года (рынок тогда находился примерно у текущих значений):

Во вторник по итогам торгов мы говорили о следующем:

>> ... на мой взгляд (хотя, посмотрим еще, что будет утром), среда станет днем широкого боковика и / или небольшого отскока. //

В итоге индекс РТС (как и ММВБ) пошел по нашему прогнозу, весь день простоял в широком боковике и на основной сессии закрыл день в небольшой плюс:

Поэтому (и из-за того, что рынок подошел к значимой трендовой многомесячной поддержке) в течение дня мы поработали от лонга, закрыв в плюс две сделки (в РТС, и ММВБ).

Рубль хорошо держится.

За последние 12 месяцев цена на нефть снизилась на -18%. За этот же период наша валюта-побратим (ссылка) - норвежская крона - упала на -9% (то есть доллар вырос к кроне на +9%), а рубль не изменился (то есть доллар к рублю не вырос).

На графике ниже как раз представлена сравнительная динамика доллара к кроне (оранжевым) и доллара к рублю (зеленым цветом):

В правительстве нашли способы и открыли для себя новую нефть - людей (см. запись Путин сотворил экономическое чудо: часть 5), научившись, казалось бы, обходиться без излишней девальвации рубля при падении цен на энергоресурсы.