Вот мы и подошли к технически среднесрочно самому важному моменту. Конечно, если брать только технику, то можно еще в боковике провести до февраля 2020 года. Но очень, уж, необычное событие и реакцию на него мы видели [в выходные] с 13 на 16 сентября.

Поэтому с большой долей вероятности события начнут развиваться очень быстро в ближайшие недели:

Когда в популярных околокремлевских телеграм-каналах появляется "инсайд" о том, что кто-то там из старшей элиты о чем-то там договорился с Д. Трампом (особенно по санкциям) и вот-вот нас ждет "головокружительный успех", то всё - надо сразу уходить в рублевое золото. Не дожидаясь, когда прилетит этот "успех".

А когда во власти начинается очередная истерика в стиле "доллар вот-вот падет" или "США конец" и звучит это из уст Первого лица, то уже не знаешь, чего и ждать.

МОСКВА, 2 октября. /ТАСС/. Владимир Путин на форуме "Российская энергетическая неделя":

"Мы видим попытки использования доллара как пoлитического оружия. Считаю, это еще одна крупная ошибка, ведь дoллар пользовался очень большим дoверием во всем мире. Это пoчти единственная была универсальная валюта мирoвая. Зачем-то Соединенные Штаты начали испoльзовать долларовые расчеты как инструмент пoлитической борьбы, вводить ограничения на испoльзование доллара, своими руками пилить сук, на котором они сидят, но скоро они грохнутся". 

Худшие за 10 лет данные по деловой активности в производственном секторе США и Германии продолжают давить на рынки. Американский индекс SP продолжает сегодня просадку, в соответствии с нашим ночным прогнозом (ссылка), к текущему моменту снижаясь на -2%:

Падение идет широким фронтом, затрагивая все сектора:

Пока мировые фондовые рынки падают (в том числе американский SP, немецкий DAX, российский ММВБ), а показатели деловой активности возвращаются к рекордно низким за последние 10 лет уровням, - уровням кризисного 2009 года, мы вернемся к "тихой гавани" - российскому бюджету.

На днях Минфин выставил план займов (ОФЗ) на 4 квартал, назвав цифру в 420 млрд рублей: объем размещения ОФЗ со сроком погашения до 5 лет составляет 100 миллиардов рублей, от 5 до 10 лет - 160 миллиардов рублей, от 10 лет - 160 миллиардов рублей. В предыдущие три квартала размещение происходило хорошо (выходя весной на рекордные уровни) - с точки зрения кэш-потока всё очень хорошо.

А с точки зрения профицита, как показал август, - еще лучше. Перевыполнение плана доходов (прежде всего речь о сборах налогов) уже по итогам первого квартала этого года было очевидно. В итоге в июле В. Путин

В продолжение истории с рисками ухудшения ситуации в реальной экономике (ссылка):

>> Теперь посмотрим на вчерашние [предварительные] данные по деловой активности в Еврозоне:

• индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны — 45,6 — худший более чем за 7 лет (с августа 2012 года);
• индекс деловой активности в производственном секторе Германии — 41,4 — худший более чем за 10 лет (с июня 2009 года).

Во вторник пришли данные из США (Календарь обновлю днем, извините за задержку):

• индекс деловой активности в производственном секторе США - 47,8 - худший более чем за 10 лет (с июля 2009 года).

Ситуация "что-то не так" может перейти в активную фазу в ближайшие два квартала (теперь к этим показателям будет еще больше внимания - и столько же к показателям ВВП).

Индекс SP на столь низкие значения PMI отреагировал соответствующим образом - падением более чем на -1%:

Кто бы что ни думал, большая игра в нефти, на самом деле продолжается.

В последние дни сентября появились сообщения о том, что добыча в Саудовской Аравии после "атаки дронов" восстановлена полностью. Рынок нефти отреагировал на это падением цен:

- на месячном графике нарисовав довольно-таки редкую техническую картину (смотрите две последние свечи) - большинство сегодняшних трейдеров такого не видели никогда (так и хочется ее сломать зеленой свечой вверх):

В продолжение записей:

• Война элит: анализ ситуации текущего периода
• Политический сантимент
• Война элит: горячий июль 2019
• Лучше 20 лет сидеть на бутылке, чем 2 часа под дождем

Самая сложная для восприятия тема на сайте. Но, на мой взгляд, самая важная для прогнозирования событий, которые будут происходить в России в ближайшие 10-15 лет. Сразу [чтобы логика не упиралась в ограничение данного фактора] оговорюсь, что через 10 лет В. Путину будет всего лишь 77 лет, а через 15 лет - тоже не так, уж, много - 82 года.

Как и в случае с темой инсайдера в нефти, я стараюсь из темы в тему вести единую логику, которая со временем обрастает всё новыми и новыми фактами. Поэтому для понимания (с минимально возможным эмоциональным фоном) описываемого, лучше читать и предыдущие темы в порядке их появления (список вверху записи + в каждой из них есть отсылки к предыдущим элементам пазла большой игры).

Коллеги, не забываем, что для многих из вас завтра - последний день Курса. Чтобы не потерять скидку, оплачивайте, пожалуйста, заранее.

Форма для оплаты как обычно находится в самом низу Публичной оферты (меню сайта) или по ссылке.

Закрытие половины позиции в нефтерубле с прибылью в +14% (ссылка) в понедельник 16 сентября на гэпе, связанном с атакой дронов на Саудовскую Аравию, было оправдано. На 15%-ом росте нефти действия ЦБ / Минфина по сдерживанию укрепления рубля привели нефтерубль к локальным максимумам в районе 4300, после чего коррекция началась и в нефти, и в долларе (к рублю) - в результате чего нефтерубль вернулся к локальным минимума в районе 3800:

Сегодня нефть продолжает движение к закрытию гэпа почти двухнедельной давности - от 20%-го роста в моменте осталось всего 3% до значений закрытия пятницы 13-го сентября: 

Когда еще только заваривалась и варилась каша с расследованием Мюллера (внешняя ссылка), были сигналы, приводящие к мысли, что всё происходящее - подставная кампания. Причем кампания в интересах Трампа.

Почему были такие предположения? Потому что невозможно было практически доказать выдвинутые обвинения без участия второй стороны (России). А наши ребята, как известно, козыри в начале игры не сбрасывают. Это при условии, что эти козыри вообще были. Поэтому организация демократами такого расследования априори и заранее была обречена на провал и давала бы Трампу только политические плюсы. То есть демократы (а точнее - те, кто был инициатором этого предложения внутри партии) заранее дали старт игре, которая должна была сыграть на руку Трампу.

Так и случилось. Расследование по сути закончилось ничем. А Трамп получили политические плюсики как человек, выигравший еще один сложный бой ("против меня весь мир стоял").

Теперь запустили новую тему. На еще более зыбком фундаменте. Зато с более громким названием - импичмент. Конечно, есть еще вторая стенограмма (другого разговора Трампа и Зеленского), суть которой должны были изложить в прошедший четверг - (не опубликовали) возможно, нужно подождать ее. Потому что из первой совершенно очевидно, что никаких противоправных действий Трамп не совершал (скорее, Зеленский там нелепо выглядит с "прокурор - мой человек").

Пазл российской экономики второй половины 2020-ых - начала 2030-ых продолжает постепенно собираться.

Несколько, казалось бы, не связанных между собой событий за последнее время:

• 21 сентября 2019 года вступило в силу постановление Правительства, устанавливающее, что государственная программа «Обеспечение доступным и комфортным жильём и коммунальными услугами граждан РФ» дополняется рекомендацией привлекать к осуществлению мероприятий студенческие строительные отряды (внешняя ссылка);
• 1 января 2020 года вступают в силу изменения законодательства, позволяющие "разворачивать" филиалы колоний-поселений и исправительных центров там, где есть работа для осужденных, - труд осужденных будут использовать в госкомпаниях и госкорпорациях, в том числе при строительстве крупных инфраструктурных объектов (внешняя ссылка);
• правительство продолжает выкачивать деньги из экономики (в том числе через повышение налогового бремени, удержание высоких ставок по кредитам, сдерживание роста реальных доходов населения) - бюджет пухнет от рублей (профицита) в то время, как число бедных в России растет; несмотря на это, первое лицо требует продолжать зажимать ликвидность реальной экономики:

В продолжение предыдущей записи.

Нефть начинает тест наиболее проторгованного ценового диапазона сверху:

Важно вот, что: нефть в текущий момент становится индикативным инструментом для самого широкого спектра рисковых активов во всем мире. До окончания теста диапазона.

В продолжение темы эра ФРС.

Вернемся на секунду к первым строкам одной из последних записей касаемо атаки дронов на саудитов и реакции "рынка" на нее (ссылка):

>> Сразу понимаешь, что что-то не то глобально (долгосрочно, структурно) с рынком нефти (с ожиданиями), когда производители начинают вести себя как спекулянты. 

Теперь посмотрим на вчерашние [предварительные] данные по деловой активности в Еврозоне:

• индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны - 45,6 - худший более чем за 7 лет (с августа 2012 года);
• индекс деловой активности в производственном секторе Германии - 41,4 - худший более чем за 10 лет (с июня 2009 года).

По сути, в основной экономике Еврозоны мы видим цифры, которые были характерны для нее в предкризисные и кризисные месяцы 2008-2009 годов (да, и для ЕС в целом). И никакие нулевые ставки не могут исправить эту ситуацию. QE может на какое-то время "заморозить ситуацию", но не более. Модель "залить всё деньгами" изживает себя.

В продолжение разговора.

Та редкая ситуация, когда мы видим, как крупный игрок перекладывается из контракта в контракт. Чаще всего выход из старого контракта более плавный и заход в новый тоже (и обычно чуть ближе к дате экспирации старого контракта / фьючерса).

Итак, старый контракт BRV9:

Новый контракт / фьючерс BRX9:

Не забываем, публичность стимулирует к выполнению собственных правил (исполнению современных входов в сделку, тейк-профитов, стопов).

В комментариях просто пишем свои ОНЛАЙН-сделки в формате: