Кратко по рынку.

После идеальной отработки паттерна с повешенным / молотом на дневных графиках ММВБ и РТС рынок перешел к консолидации сегодня:

Не забываем, публичность стимулирует к выполнению собственных правил (исполнению современных входов в сделку, тейк-профитов, стопов).

В комментариях просто пишем свои ОНЛАЙН-сделки в формате:

Ровно три месяца назад в записи Риски транзита власти — 3: кейс Навального и Первого лица (девятый абзац снизу) мы говорили о том, что тезис "***** - убийца" это теперь такой новый период период в жизни российской элиты, а также о том, что этот тезис будут продавливать и пушить не только в России, но и вынуждать западные элиты "принимать сторону": ручкаешься с токсичной персоной, поздравляешь с днем рождения ... - сам становишься токсичным - готовься к последствиям. И не важно, как звучит твоя фамилия: Трамп, Путин или Саркози.

На прошедшей неделе данный тезис использовал Джо Байден. И первое, что нужно понимать это - от "убийца" до "средства, нажитые преступным путем" (для окружающих элит) шаг совсем небольшой.

Divide et impera.

Коллеги, не забываем, что Курс заканчивается не последним календарным днем месяца, а через 31 день, то есть в зависимости от дня, когда вы оплатили Курс [дня самой первой оплаты — для тех, кто непрерывно платит со скидкой].

На следующий 31 день Курс оплачивать лучше заранее (можно прямо сегодня взять и оплатить). Не затягивайте, пожалуйста, до последних дней, потому что будет как обычно: забудете, скидка исчезнет (вернется стоимость 9.500 рублей вместо текущих 2.470 рублей) — и начнутся письма в почту.

Объемы потребления нефти даже близко не восстановились до тех, что были год назад, запасы накопились значительные (особенно в Китае и США), предложение превышает спрос, но цены на нефть в последние месяцы и недели вернулись к допандемийным значениям. Коррекция из-за такой локальной "перегретости" может быть значительная - с учетом того, что зима заканчивается.

Пока цена вернулась лишь к середине старшего канала и тестирует ее сверху:

В продолжение ноябрьской и декабрьской записей Локальные экстремумы и Локальные экстремумы: итоги - так сказать, в качестве проверки закрепления и отработки информации / паттернов.

Хочется, надеяться, что в среду кто-то отработал техническую фигуру (паттерн) "повешенный" / "молот" и т.д., которая во вторник у границы каналов сформировалась на графике индекса ММВБ:

Российский рынок сегодня подвергся быстрой и резкой распродаже.

Во время квартальной экспирации фьючерсов на российском всегда происходят "казусы". Это обычное явление. Поэтому в рамках Курса активного управления капиталом мы всегда заранее готовимся и обсуждаем приближение экспирации.

О подобных сюрпризах к квартальной экспирации мы говорили и в этот раз - неделю назад в записи Рынок: экспирация приближается. Кроме того, рынок по сути идеально отработал и технику, [пока] отбившись сегодня от верхней границы трендового канала (и его производных), который берет начало в 2014 году. Как раз вчера говорили о том, что рынок встал вплотную к ней, в записи Рынок: ситуация в моменте.

Поводом же для распродажи стала информация об интервью американского президента Джо Байдена:

В продолжение записи Автоматический контроль за расходами граждан и автоматическое налогообложение, собравшей за неделю (включая Zen и LJ) около 300.000 дочитываний, а также в продолжение наших любимых тем, связанных с уплатой налогов, внешними счетами, "схематозами" и возможностями ФНС:

• https://t.me/ecworld/2391
• https://t.me/ecworld/2426

- пришли интересные новости от налоговиков:

В конце 2020 года налоговые органы назначили значительное количество выездных проверок физических лиц, что раньше было редкостью. Некоторые клиенты получали «письма счастья» из налоговой, датированные последними днями 2020 года. Это связано с тем, что в рамках выездной проверки может быть проверен период, не превышающий трех календарных лет: налоговики должны были успеть до истечения сроков возможности инициирования выездных проверок за 2017 год.  

Сразу по горячим следам - в дополнение к задачам, описанным в записях Портфель инвестора — 2: рынок США и Портфель инвестора — 3: риск-доходность и их динамика.

Задача, скорее, для совсем начинающих, и тех, кто уже начал и пытается разобраться с предыдущими записями. Профессионалам - лишний повод задуматься о том, как они формируют портфели на будущий длинный трек.

Коллеги, знаете, почему важна обратная связь и что она означает? Она означает, что человек погрузился во что-то (процесс переваривания новой информации) и у него возникли либо идеи (поймал инсайт), либо вопросы. И то и другое человек обычно выражает. Первое не публично либо хотя бы в виде ответов на "закрытые" вопросы. Второе - задавая "открытые" вопросы.

У нас здесь все-таки процесс обучения. И если обратная связь по какой-то теме слабая, то я тему на какое-то время увожу "в архив" (чтобы давать большинству из нас то, что актуально и / или более полезно).

На коротком таймфрейме ММВБ вышел выше зоны сопротивления, оттестировал ее сверху и пошел дальше вверх. Это хорошо видно по фьючерсу на индекс ММВБ:

Обратите внимание, как технично работает ММВБ (по зонам, выделенным зелеными кругами, особенно хорошо это видно).

В продолжение предыдущей записи Портфель инвестора — 2: рынок США. И сразу задача.

Есть данные по двум виртуальным ETF / портфелям / "стратегиям" (еще раз, расчеты для примера очень сильно упрощены за счет построения по графику в акциях, а не в деньгах; для корректного сравнения портфелей нужно пользоваться сервисами визуализации портфелей - цифры будут другими):

1. VPECW0003 (VAWNPJGT):
   • доходность +396%
   • просадка 2016 года -20%
   • просадка 2018 года -28%
   • просадка 2020 года -22%

2. ANAMNSJM (предложил коллега xtet1, по ссылке можно посмотреть сам портфель):
   • доходность +570%
   • просадка 2016 года -27%
   • просадка 2018 года -33%
   • просадка 2020 года -28%

По первому портфелю за 7 лет меньше доходность (+396% против +570%), но и просадки меньше, и максимальная просадка меньше (-28% против -33%). Второй портфель с 2014 года показывает доходность в 1,4 раза больше, но более существенных просадок больше.

Сразу в продолжение предыдущей записи Портфель инвестора: один принцип.

В этой записи обратимся к американскому рынку и рассмотрим еще один пример виртуального портфеля. Поскольку к этой тематике проявился интерес, то с прошлой записи начал давать названия таким виртуальным портфелям, или виртуальным ETF (как удобнее), чтобы в следующих записях можно было к ним обращаться по названию, и выделил соответствующий тег.

Портфель, рассматриваемый в текущей записи, составлен "на глаз", примерно за 5 минут. Без глубокой аналитики, сравнения тикеров в excel и т.п. То есть, естественно, НЕ выбирались "самые лучшие акции" (это было бы странно - быть "самым умным" задним числом), ибо тогда проще купить QQQ (NASDAQ) и не заморачиваться.

Примерно 1-2 раз в день каждый день на протяжении последних Х лет мне задают один и тот же вопрос (это помимо вопроса: "Стоит ли сейчас купить Сбербанк / доллар / Tesla ...?"). И звучит он так: "Скажите, что мне купить / покажете ваш портфель?"

Мне очень нравится то, что сейчас появилось очень много ребят, которые продвигают фондовый рынок в массы, но мне очень не нравится то, что они приучают людей "следовать за ними". Это ошибка [обеих сторон], которая закончится трагедией прежде всего для того, кто формирует портфель, - для собственника средств. Я могу еще 100 раз повторить, но почти никто (не больше 5-10%) не будет слушать, принимать это и продолжит серфить по рунету и спрашивать у кого что в портфеле - и искать "грааль". Экономическая жизнь большинства таких "молодых инвесторов" закончится в очередном 2008 году, когда акции сложатся в разы и выйти почти никто не успеет. И можете не сомневаться, такой год (или их будет несколько) придет. И именно тогда, когда медианному собственнику средств это будет более всего неудобно.

Немного истории.

Опубликовали в нашем chart-канале диаграмму от Credit Suisse (ссылка), где банк сравнивает "доли" каждого локального рынка (страны) в 1899 году (то есть 122 года назад) и в 2021 году (то есть сегодня):

Естественно, у кого-то после вопроса: "А где Россия на второй диаграмме?" возникает вопрос: "А что в России в прошлом и позапрошлом веке был фондовый рынок?" Конечно, был - до того, как уголовники и садисты пришли к власти и всё уничтожили.

Вот небольшая цитата из исторической справки - почитайте внимательно и обратите внимание, какой насыщенной жизнью жила экономика России до того, как к власти пришли "отобрать и поделить, желательно между собой", а также "ежовые рукавицы":