Блог

Кратко.

Биткоин продолжает поражать техничностью движения, которую он в большей мере приобрел в этом году. Инструмент, действительно, всё больше приближается к технике и паттернам поведения классической теории технического анализа, которая была в значительной мере характерна для движений финансовых инструментов в прошлом и начале этого века.

Пробив последнее сопротивление около уровня $12.000, о котором мы говорили еще в июне (ссылка), одной свечой, - биткоин двинулся к верхней границе канала. Но если в июне речь шла о $17.000 — 17.500 за монету, то сейчас уровни

Пока рынок в целом пилит в боковике (движение происходит в основном за счет точечной работы крупных участников в отдельных фишках внутри дня), а на внешнеполитической арене ничего значительного не происходит, отвлечемся на темы, к которым в последнее время я редко обращаюсь, поскольку они в большей степени полезны тем из нас, кто только начинает свой профессиональный путь, в том числе в финансовой сфере.

В рамках таких тем я обычно делюсь информацией не "статистически значимой" (паттерны, особенности работы на рынке в целом и т.д.), а конкретными (разовыми) примерами / ситуациями из жизни, которые помогли что-то в себе поменять, скорректировать, что в целом позитивно сказалось на дальнейшей профессиональной деятельности, в том числе при управлении капиталом, и в целом на жизни.

Вообще, необычный, конечно, рынок. И в целом давно уже российский рынок не испытывал такой накал страстей в стаканах, какой мы видим в эти торговые дни.

Утро открылось позитивно, но при этом крупные игроки не проявляли былой активности в части продолжения покупок на объемах, хотя бы немного соизмеримых с теми, что мы видели на прошлой неделе. Скорее, неопределенность. После 11:00 появилась небольшая активность в Сбербанке, затем крупные участники перевернулись из покупок в продажи, начав выставлять заявки в стакан.

Как известно, фондовые рынки предвосхищают движение реальной экономики, поскольку "торгуют будущее" / ожидания. Мы все помним, как всего несколько месяцев назад большинство аналитиков сходилось на том, что Д. Трамп это позитив для экономики и рынков, а Д. Байден - негатив. Однако, за день до Выборов - на фоне предварительных опросов - и затем все дальнейшие дни, когда уже по итогам подсчета голосов начала вырисовываться победа Д. Байдена, - рынки начали расти. Мы увидели мощнейший risk on (даже российский рынок акций показал одно из самых быстрых и сильных позитивных движений за последние более чем 5 лет).

Запись в рамках тега трейдинг знания и в большей степени рассчитана на тех, кто только начинает делать первые шаги во внутридневной (активной) торговле на фондовом рынке. Но при этом запись будет полезна и тем, кто на рынке давно, но не имеет возможности постоянно следить за рынком и эффективно ограничивать риски, то есть торговать предельно активно (см. в качестве примера активной торговли второй график сверху по ссылке - сделки нанесены треугольниками).

Информация ниже по сути отчасти является продолжением записи 35% годовых каждый год: простая математика активной торговли и подсказывает одно из направлений спокойного / "неторопливого" трейдинга.

Запилили.

Последние трое суток (для РТС - даже чуть больше) рынок после длительного роста запилил в боковике. При этом заметно, как внутри дня резко меняется настроение / взгляд на рынок даже у крупных участников. С одной стороны, сегодня крупные участники рынка, которые задавали его динамику в предыдущие дни, ушли (первый такой день!) из стакана, в какие-то моменты даже выступая на стороне продавцов. С другой стороны, к закрытию основной сессии настроения крупных участников резко изменились на позитивные: и в том же Сбербанке в стакан встал крупный покупатель.

Немного пояснений по среднесрочным сделкам.

Вчера после сообщения Pfizer на рынках прошел нетипично большой объем в акциях. Как на нашем рынке, так и на западных площадках. В том же Сбербанке - рекордный с 13 марта 2020 года объем (до этого такие объемы были только 10 марта 2020 года, а до этого только на апрельских событиях 2018 года. А до этого только на событиях 2014-2015 годов).

Как мы уже говорили вчера, это может говорить, как о начале новой волны роста, так и о раздаче (финальном выносе (на Байдене)).

При этом. Во-первых. В том же SP (в отличие от нашего рынка) вчера была показана

В продолжение темы сквизов. И в целом в рамках тега трейдинг знания.

Сегодня в 14:45 практически по всем рисковым активам началось резкое движение вверх. Большинство из тех, кто недавно на рынке и в момент подобного движения находится в позиции против начавшегося движения, теряются в такой ситуации, пытается найти объяснение / новость, почему происходит данное движение. При этом теряя драгоценное время - и, как следствие, капитал. Это в лучшем случае. В худшем случае, как правило, многие начинают усредняться.

На графике ниже показан сегодняшний график фьючерса на индекс РТС (самый популярный инструмент Мосбиржи наряду с фьючерсом на доллар-рубль) и красным на нем отмечены точки, в которых внутридневные трейдеры, стоявшие в шорте, сегодня усреднялись - и, глядя на сами 3-минутные "разворотные" свечи, понятно почему:

Кратко.

Новость о сверх-успешных результатах испытания вакцины от Pfizer, всколыхнувшая рынки около 15:00, привела усилению настроений risk on, в результате чего доллар ослаб к рублю и вернулся к тесту верхней границы 5-летнего диапазона:

Одновременно с этим мы видим тест и нижней границы производного [от основного последних месяцев] канала:

Кейс накопил критический объем, поэтому, думаю, можно выносить его в обсуждение - как возможный вариант развития событий. Вероятность реализации такого сценария заметно выросла.

Тему "ослабления" В. Путина мы начали рассматривать около двух лет назад. Одной из первых записей, в которой мы выделили работу окружения В. Путина по ухудшению / ослаблению его имиджа, была В. Путин о пенсионном возрасте: что осталось за кадром?

С тех пор события начали ускоряться и набирали темп: сначала каждый квартал, затем, ближе к сегодняшним событиям, - каждый месяц. По моим наблюдениям, росло напряжение и недовольство действиями

Кратко.

Пока ничего нового. Подсчет голосов на Выборах в США затянулся, рынки по инерции продолжают ранее начатое движение. Глобально будет иметь смысл что-то говорить и оценивать долгосрочные перспективы, когда результаты объявят (хотя бы предварительные, и не важно, будут ли потом суды и пересчет голосов) и рынок немного отторгует события "по факту".

До текущего момента предыдущие дни рынком правили быки, которые начали заряжать позиции за несколько дней до выборов (ссылка 1, ссылка 2), сформировав приличный и очень быстрый отскок от нижней границы многолетнего девальвационного канала в ММВБ:

Кратко по рынку и немного забегая вперед.

Очевидно, что основные движения сейчас определяются:

• подготовкой к итогам Выборов в США и возможным последствиям того или иного "выбора",
• использованием сантимента "риски, всё пропало" для нужд правительства (девальвация под лозунгом "это всё внешние риски, мы не виноваты").

Да, другие валюты тоже падают к доллару. Но за исключением в большей степени турецкой лиры, рубль всё же очень плохо себя чувствует. И что бы, еще раз, там в отчетах ЦБ не писал, "помощь" на рынке не чувствуется. Хуже того, вчерашние банки-агенты ЦБ (укрепление, удержание курса) сегодня опять гнали валютный рынок вверх. Бот фиксировал те же паттерны от конкретных крупных участников. То есть ЦБ, мягко говоря, не против роста валюты. При этом видно, что коридор внутридневного роста ограничивают.

Сегодняшний день хорошо смотрится в качестве примера повышения волатильности перед важными событиями, а также объясняет, почему Мосбиржа повышает маржинальные требования (ссылка). Ну, и заодно еще раз напоминает всем нам снова и снова возвращаться к правилу, о котором мы регулярно вспоминаем в последние две недели: перед исключительно важными событиями лучше занять позицию наблюдателя на рынке - таким образом обеспечив себе "прибыль" в размере той части капитала, которую могли бы потерять, оставшись в рынке и собрав стопы.

Всегда постфактум кажется: о, в этой ситуации я бы точно заработал(а), зря не стал(а) торговать. Но так только постфактум кажется.

Например, сегодняшнее открытие рынка было достаточно негативным:

Регулярное ежеквартальные итоги по сайту и аналитике.

Сегодня 30 октября 2020 года - и это последний день последней условно спокойной недели на ближайшие несколько месяцев. На следующей неделе в США пройдут Выборы, результаты которых наша биржа снова (как 10 марта 2020 года) встретит выходным днем. Многим из читающих этот текст будет не лишним закрыть большую часть позиций сегодня или в крайнем случае в среду 3 ноября к вечеру, не перенося их через праздничный день. И тем более - нужно забыть о плечах.

Если прошедший III квартал этого года был по своей сути результатом / всплеском отложенного спроса, который массовый потребитель пытался как-то удовлетворить, насытившись "свободой", то следующий квартал (от которого уже прошел месяц) будет кварталом возвращения в состояние "карантин экономической активности".

Как и прогнозировали в предыдущие месяцы, ММВБ с пробоем середины девальвационного канала дошел до его нижней границы (поэтому я был против покупок от середины канала), при подходе к которой я и закрыл часть среднесрочного шорта российского рынка (ссылка).

Сегодня рынок точно коснулся границы и сейчас пытается отбиться от нее вверх:

Ближе: