Блог

Кратко.

Пока на нашем рынке рынке пост-экспирационные дни - поэтому, у кого опыта мало, лучше понаблюдать со стороны - это бесценный опыт. В целом рынок войдет в стадию широкого боковика (будем проторговывать новый диапазон), что даст возможность брать движения внутри дня в обе стороны (главное - снизить риски и всегда работать со стопами).

Кратко по важным событиям. В продолжение записей (обязательно перечитать):

• Доллар: среднесрочные перспективы
• Валюта: напоминание о внешних рисках
• Доллар: гипотетическая ситуация

Сегодня доллар (TOM) увели к 19:10 до 80,87 рубля - затем сработала "планка" и торги фактически продолжились лишь во фьючерсах на доллар, которые увели доллар примерно на 83 рубля (если считать для TOM). Затем на отскоке нефти и американского SP был 10-минутный сквиз на 2 рубля вниз. В отсутствие ликвидности крупные участники рынка легко водят рынок на пару рублей в любую сторону. Закрылись около 81 рубля (если считать для TOM).

Вчера вечером не успел опубликовать запись, поэтому с небольшой задержкой и кратко.

Вернемся на минуту к записи 3-недельной давности, когда рынок еще не выглядел столько пессимистично, а тот же американский индекс SP стоял у отметки ~3000 пунктов (ссылка), цитата:

В продолжение записей:

• Валюта: напоминание о внешних рисках
• Доллар: гипотетическая ситуация

Поскольку наш основной прогноз от декабря 2019 года полностью реализован (ссылка), самое время поговорить о том, как будут развиваться события дальше. 

В продолжение информации, указанной в самом низу предыдущего обзора, и паттерна, который мы видели на Бразилии несколько дней назад (график есть также в предыдущем обзоре).

Фьючерс на индекс РТС в итоге день так и закончил, как мы обсуждали (предполагали):

- поэтому, если какого-то позитива завтра не придет, то технически

В продолжение пула записей по тегу инвестиции.

Тем, кто недавно к нам присоединился, рекомендую перечитать две последние записи, где мы говорим о том, как "молодых" инвесторов весь прошлый год загоняли на фондовые рынки - особенно в ноябре 2019 года - январе 2020 года на нашем рынке:

• Еще немного о дедолларизации и смещении модели накопления среднего класса
• Российский рынок упал рекордно за почти 2 года, или как инвесторов загнали в акции на максимумах

- и как их уже два месяца режут. Точнее режут их капитал.

Вот так, например, сегодня выглядят месячные итоги американского рынка акций:

Сегодня (понедельник) на рынке, кстати, очередной "плохой день". Один из худших за долгие годы. Черный понедельник 16 марта 2020 года. Американский индекс SP заканчивает этот день с результатом -12%, а индекс голубых фишек американского рынка - с результатом -13%:

Краткий комментарий по рынку.

Обращая внимание на письма, которые снова приходят в почту, кратко отвечу. Ситуация с прошлой недели и с прошлого нашего обзора не изменилась (см. Точка бифуркации: среднесрочный тренд и долгосрочный взгляд на рынок).

Если вы посмотрите на наше дополнение к основному обзору (ссылка), то увидите, что американский индекс SP (с учетом того, что с утра он уже лежит на планке на предторгах) не может пока вернуться в зону, которую мы пробили ранее (выделена красным и зеленым):

Отбой от этой зоны вниз - это очень негативный сигнал.

В 1998 году по запросу того же сегодняшнего депутата Елены Мизулиной - тот же самый сегодняшний Валерий Зорькин в составе Конституционного суда, указав, что (внешняя ссылка):

Два срока полномочий подряд, о чем идет речь в статье 81 (часть 3) Конституции Российской Федерации, составляют конституционный предел, превышения которого Конституция Российской Федерации, включая пункт 3 ее раздела второго "Заключительные и переходные положения", не допускает. 

- определил:

Хотел еще в пятницу написать, но времени уже не было.

Биткоин, конечно, в последние пару месяцев очень интересно себя ведет в разных ситуациях. Сделал много скринов ситуаций в сравнительной динамике с другими инструментами на различных новостях. Позже сделаю отдельную обобщающую запись.

А пока ситуация в моменте:

Еще одно напоминание по теме сквиз и экспирация из пула записей трейдинг знания.

В продолжение записи Сквизы на рынке.

Как Вы помните, при смене фьючерсного контракта на акции, индексы, валюты ... (раз в квартал) на рынке из-за низкой ликвидности часто бывают существенные сквизы, которые нужно стараться ловить.

/ напомню в последние 4 месяца мы говорим НЕ про инвестиционное жилье /

В продолжение записей:

• Недвижимость: ретроспектива и перспектива цен и ипотеки
• Как ставка ФРС может повлиять на ипотеку: альтернативный вариант
• Что будет со ставками по ипотеке? Нужно ли спешить с приобретением недвижимости?
• Недвижимость: риски переноса части функционала столицы России из Москвы
• Как введение материнского капитала на первого ребенка повлияет на цены на недвижимость
• Сложные дни + стоит ли приобретать недвижимость

Вернемся в начало декабря 2019 года (ссылка):

Еще несколько слов о качестве и точности прогнозов проекта ECWORLD.

27 декабря 2019 года в записях, доступных только в рамках Курса активного управления капитала, я сделал прогноз (и далее обоснование) относительно поведения доллара на ближайшие несколько месяцев 2020 года (см. запись Геополитический индикатор — 2020-2022: бенефициары, нефть, рубль).

Графически прогноз выглядел так:

В цифрах прогноз выглядел примерно так:

На фоне вчерашних действий ФРС (решение о вливании порядка 1 трлн долл ликвидности) и чисто по техническим причинам рынок сегодня отскакивает. Американский рынок (SP) на предторгах растет в моменте на +5,5%, нефть почти на +6%.

SP стоит в диапазоне у своей ключевой точки (ссылка), которая сформирована:

1. производным каналом от основного и наиболее проготоргованного за 2018-2019 годы (зеленым),
2. и самое главное - долгосрочной поддержкой - трендом (синяя линия на графике):

С учетом данных предторгов SP как раз поднялся к отметке 2580-2600 пунктов снизу, после того, как вчера закончил день ниже.

Сегодня на рынке льется настоящая кровь инвесторов. Те крупные участники рынка, занимающиеся спекулятивной торговлей, а иногда и инвесторы, которые покупали [в расчете на отскок рынков] две недели назад, с убытками продали свои позиции. Приученные трендом 2019 года ("выкупай любой пролив и получи двузначную доходность") и следующие за ними волна за волной, день за днем - сначала покупают, а затем, фиксируя убытки, выходят из позиций.

Четверг стал еще одним днем в череде 3 недель настоящего ужаса фондовых рынков мира. Столь отвесного падения рынков, как сейчас, та же Европа не видела даже в кризис 2008-2009 годов. Сегодня немцы (DAX) и французы (CAC40) упали на -12%:

Рынок США (и SP, и индекс голубых фишек DJI) падает почти на -9%:

В продолжение записи ОФЗ как инструмент-убежище.

Страшно в последние 1,5 месяца открывать сообщения, письма и сопутствующую "аналитику" от профучастников рынка. Каждый день "покупать". Каждый день обоснования и наглядная статистика, почему стоит покупать "рынок". От самых маленьких участников до самых больших. Вот даже BlackRock как бы говорит утром 11 марта: нет смысла распродавать, наоборот, нужно покупать - и показывает, как хорошо рынок отрастает после провалов и коррекций (по статистике):

/ справочно: американский индекс SP с момента выхода материала BlackRock упал еще на -8,5% /

Конечно,